THYAO

Türk Hava YollarıHavacılık
Son Fiyat
₺258,00
DCF Adil Değer
₺372,86
↑ %44.5 yukarı potansiyel
Toplam Skor
2/15
Konsensüs
16 AL
Ort. Hedef: ₺445,59 (+72.71%)
Altman Z: 1.15 — Tehlike
Toplam Skor
2/15
Temel
3
Broker
2
Risk
-3

Değerleme (DCF)

Adil Değer
₺372,86
Mevcut Fiyat
₺258,00
Yukarı Potansiyel
%44.5
Yöntem
EV_EBITDA
WACC
%28.0
Terminal Büyüme
%10.0
FAVÖK: 184811 mn TL, Hedef EV/FAVÖK: 4.3x, Mevcut: 5.0x. Net borç yüksek (IFRS16 dahil).

Broker Konsensüs Özeti

Ortalama Hedef
₺445,59
Potansiyel
+72.71%
AL Tavsiyesi
16 kurum
Toplam Kurum
20

Son Dönem Finansallar (GUNCEL)

Gelir
585.07 Bn
FAVÖK
203.72 Bn
Net Kar
133.05 Bn
FAVÖK Marjı
%915.6
ROE
%2445.3
Net Borç/FAVÖK
3.17x

Analiz Skoru Detayı

Değerleme — FD/FAVÖK+1 puan
4.6x

FD/FAVÖK 4.6x ile sektör medyanı 5.7x'in altında — operasyonel karlılığa göre ucuz fiyatlanıyor.

Sektör Karşılaştırma — ROE vs Sektör0 puan
%24.5

ROE %24.5 — sektör medyanı %8.2'nin 16.3 puan üzerinde.

Değerleme — PD/DD+1 puan
0.40x

PD/DD 0.40x ile defter değerinin altında işlem görüyor — net varlıklar iskontolu.

Değerleme — Reel Büyüme0 puan
%-59.6 reel

Net kâr YoY %-24.6, TÜFE %35'in altında — reel bazda büyüme yok.

Değerleme — DCF İskonto+1 puan
%44.5

DCF modeline göre cari fiyat adil değerin %44.5 altında — anlamlı iskonto.

Büyüme — Net Kar Büyümesi YoY0 puan
%-24.6

Net kar YoY %24.6 düştü.

Büyüme — Faaliyet Karı Büyümesi YoY0 puan
%-20.6

Faaliyet karı YoY büyümesi eşiğin altında.

Broker — Broker Konsensüsü+2 puan
7 AL

Son 90 günde 7 aracı kurum AL tavsiyesi verdi — güçlü alım konsensüsü.

Teknik — Teknik Sinyal0 puan
Yok

Son 5 günde aktif teknik sinyal bulunmuyor.

Risk — Altman Z-Skoru-3 puan
1.15

Altman Z 1.15 — Tehlike bölgesi (< 1.81). Finansal sıkıntı riski yüksek.

Risk — Faiz Karşılama Oranı0 puan
1.7x

FAVÖK faiz giderinin 1.7 katı — borç servisi güvende.

Risk — Net Borç/FAVÖK0 puan
3.2x

Net Borç/FAVÖK 3.2x — makul seviyede.

THYAO mevcut tabloda cazip görünmüyor. Değerleme açısından birden fazla metrik cazip. Dikkat: Altman Z-Skoru riski mevcut.

⚠️ Bu platform yatırım tavsiyesi vermez. Sunulan veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.