Sabah Bültenleri

BIST 100: 11.220 — satış baskısı sertleşti

Endeks dün %3,08 düşüşle 11.220,37 puandan kapandı; işlem hacmi 111,5 milyar TL ile önceki günün 85,9 milyar TL'sinin üzerine çıktı ancak ayın ilk günündeki 188,6 milyar TL'nin belirgin altında kaldı. BIST Banka %3,62, BIST Sınai %3,12 geriledi. BIST 100, BIST Banka, BIST Sınai ve XTUMY endekslerinin tamamı günü gün içi en düşük seviyelerinden kapattı. BIST Tüm'de 562 hisse gerilerken yalnızca 57 hisse yükseldi.

Destek Yatırım'ın aktardığına göre endeks dolar bazında 226,1 seviyesine inerek 2025'in en düşük kapanışı olan 229,7'nin altında günü tamamladı. BIST 100'ün ekim başından bu yana kaybı %6,08'e, 14 Eylül'den bu yana kaybı %21,18'e ulaştı. BIST 100 dışını izleyen XTUMY %3,06 düşüşle 38.473 puana geriledi; bu endeksin ekim başından bu yana kaybı %22,88, 14 Eylül'den bu yana %48,43.

Endeksi baskılayanlar: BIMAS (%-4,28), AKBNK (%-3,87), ASELS (%-2,17), TUPRS, EREGL. Pozitif ayrışanlar: CVKMD (%+2,91), AKCNS, ULKER, AKFYE, ENTRA. Tacirler'e göre son bir haftada düzenli para girişi olan hisseler: FROTO, ENKAI, SELEC, EFOR, CVKMD, AKFYE, ENTRA.

Teknik seviyeler

Ortak nokta: 11.000 psikolojik desteği kritik; kaybedilmesi halinde kurumlar 10.700-10.500 bandını işaret ediyor. Yukarıda 11.340-11.470 aşılmadıkça yükselişlerin tepki niteliğinde kalması bekleniyor. Şeker Yatırım, endeksin 100 haftalık hareketli ortalamanın (11.663) belirgin şekilde altına sarktığını vurguluyor.

Kurumların gün beklentisi

Oyak "yatay bir açılış", Şeker "sınırlı negatif başlangıç ve dalgalı seyir", Meksa "satıcılı başlangıç, destek noktalarında tepki alımı görülebilir ancak güç kazanması zor", Deniz "karışık açılış ve 10.850-11.420 arası işlem aktivitesi" bekliyor. Destek Yatırım haftanın son işlem gününde oynaklığın yüksek kalacağı görüşünde.

Makro gündem

Yurt içi: TCMB politika faizini 100 baz puan indirerek %36'ya çekti; ancak karar metnindeki "adım büyüklüklerinin enflasyonun ana eğilimine bağlı belirleneceği" mesajı bankacılıkta sert satışa yol açtı. Piyasa 10 Aralık toplantısında da 100 baz puanlık indirim bekliyor. Tasfiyesine karar verilen yatırım fonlarına ilişkin kanun teklifi dün akşam TBMM Genel Kurulu'nda yasalaştı — tasfiyelerin borsa dışı ve toptan satış yöntemleriyle yapılabilecek olması, fon satışlarının hisse piyasası üzerindeki baskısını azaltacak; yatırımcı başına 1 milyon TL'ye kadar ara ödeme mümkün hale geliyor. Bugün TCMB sektörel enflasyon beklentileri anketi açıklanacak. Türkiye 5 yıllık CDS primi 258 baz puan.

Global: Wall Street'te Nasdaq %2,60, S&P 500 %1,21 düşerken Dow %0,02 ile yatay kapandı. Satışın fitilini 2026 yatırım harcaması tahminini 135 milyar dolara yükselten Meta ateşledi (%-6,98); yapay zekâ altyapısının borçla finanse edilmesi endişeleri yeniden gündemde. AMD %8,10, AMZN %4,57, NVDA %4,40 geriledi; AAPL %1,23 ile pozitif ayrışan tek büyük teknoloji hissesi oldu. Güvenli liman talebiyle ABD 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan düşüşle %4,96'ya indi — 22 Eylül'den bu yana ilk kez %5'in altında kapanış. Orta Doğu'da artan gerilim ve Suudi Arabistan'daki saldırılarla Brent petrol %2,54 yükselişle 109,13 dolara çıktı (Tacirler'e göre Ekim kontratları 113 $/varil). Petrol kaynaklı enflasyon endişesiyle ons altın %2,82 düşüşle 4.024 dolara, gümüş %5,79 kayıpla 54,59 dolara geriledi. Asya'da bu sabah Nikkei %1,72, Şanghay %1,56 düşerken Hang Seng %0,25 yükseliyor.

Fed gelecek hafta faiz kararını açıklayacak; Destek Yatırım'ın aktardığı fiyatlamalara göre faizin sabit tutulma olasılığı ~%89. Tacirler ise yapay zekâ odaklı iş modellerinde ivme kaybı ve ekonomik yavaşlama kaygılarıyla aralık ayı faiz artırım beklentilerinin 2027'ye ötelendiğini belirtiyor. Bugün Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de ekim ayı öncü PMI verileri ile ABD'de Michigan tüketici güveni ve enflasyon beklentilerinin nihai okumaları izlenecek.

Derlendiği bültenler: Deniz Yatırım, Oyak Yatırım, Tacirler Yatırım, Global Menkul, Meksa Yatırım, Destek Yatırım, NCM Investment, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım.

10 aracı kurumdan 43 öneri derlendi (23.10.2026).

Birden fazla kurumda geçenler: SAHOL (4), ENTRA (3), SOKM (3), ASELS (3), AKFYE (2), TTKOM (2), FROTO (2), AKSA (2), ALARK (2), TUPRS (2).

Not: NCM Investment'ın bugünkü tablosundaki fiyat seviyeleri bir önceki seansın gerçek kapanışlarıyla örtüşmediği (ör. TUPRS 386,52 — gerçek kapanış 352,25; BIMAS 412,07 — gerçek 369,00) için yalnızca hisse seçimleri kaydedildi, kurumun yazdığı hedef/stop seviyeleri alınmadı.

Endeks: Dört günlük düşüş serisi bitti — %3,22'lik sert tepki

BIST 100, salı gününü %3,22 yükselişle (+367 puan) 11.797,70'ten tamamladı. Endeks 11.473,82'den açıldı, sabah satışlarıyla 11.352,90'a kadar geriledikten sonra gün boyu gelen alımlarla 11.806,76 zirvesine yakın, gün içi tepeye yapışık kapandı. İşlem hacmi 119,8 milyar TL — ekim ortalaması olan 111,9 milyar TL'nin üzerinde, ancak 1 Ekim'deki 188,6 milyar TL'nin belirgin altında. 93 hisse günü artıda kapattı. Dört işlem günüdür süren düşüş serisi sonlandı; endeksin ekim başından bu yana kaybı %1,25'e indi.

Yükseliş sanayi ve teknoloji öncülüğünde geldi: Teknoloji endeksi %5,77, BIST 30 %3,20, BIST Sanayi %2,43 yükselirken Bankacılık %1,83 ile geride kaldı. Endekse en yüksek pozitif katkı ASELS (%+6,36), BIMAS (%+3,91), EREGL (%+4,38), THYAO ve TUPRS'ten geldi; negatif katkı EGEEN, ANHYT, SOKM, ZOREN ve BTCIM'de toplandı (Tacirler).

Kritik uyarı — tepki endeks dışına yayılmadı. BIST 100 dışındaki hisseleri izleyen XTUMY endeksi yalnızca %1,01 artışla 41.337,58'de kaldı ve hacmi 33,1 milyar TL ile ekimin en düşük seviyesine indi. Destek Yatırım'ın hesabına göre XTUMY'nin ekim başından bu yana kaybı %17,14, 14 Eylül'den bu yana kaybı %44,59 düzeyinde. Fon tasfiye sürecinin baskısı endeks dışı hisselerde sürüyor.

Tacirler'in verisine göre son bir haftada düzenli para girişi olan şirketler: HALKB, FROTO, ENJSA, TTKOM, EREGL, ENTRA, AKFYE, LIDFA, DOCO.

Destek–direnç (kurum ortalaması)

Kurumların ortak görüşü: tepki henüz dönüş değil. Tacirler, 11.900 altında "halen riskli bir bölgede" olunduğunu, kalıcı rahatlama için 12.300'ün aşılması gerektiğini söylüyor. Meksa düşüş trendinin teknik olarak devam ettiğini, NCM ise göstergelerin toparlanmaya işaret etmesine karşın MACD'nin negatif kalmasının temkinli duruşu gerektirdiğini belirtiyor. Şeker Yatırım, endeksin 11.665'teki 100 haftalık hareketli ortalamanın yeniden üzerine çıktığını ama bu seviyede kalıcılık teyidi beklenmesi gerektiğini vurguluyor. Ziraat'in dikkat çektiği olumlu nokta: RSI aşırı satım bölgesinden çıktı ve oluşan mum çubuğu toparlanma çabasının sürebileceğine işaret ediyor.

Günün açılış beklentisi: Oyak ve Gedik "yataya yakın", Şeker "sınırlı pozitif", Deniz "karışık açılış ve 11.670–12.000 bandında işlem". Şeker, 11.500 bölgesine sarkmaları kısa vadeli alım, 12.100'e yükselişleri kâr satışı fırsatı olarak değerlendiriyor.

Yurt içi gündem

• Yarın TCMB PPK kararı — haftanın ana olayı. Piyasa beklentisi 100 baz puan indirimle politika faizinin %36'ya çekilmesi yönünde; Societe Generale ise faizin sabit tutulmasını bekliyor. Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek'in dünkü konuşmasında dezenflasyonist sürecin politika tarafında hareket alanını genişlettiğine yaptığı vurgu, indirim beklentilerini güçlendirdi.
• 3. çeyrek bilanço dönemi bugün TAVHL ile başlıyor. Destek Yatırım, bundan sonra fiyatlamalarda ve olası toparlanmada kâr rakamlarının belirleyici olacağını düşünüyor.
• Bugün açıklanacak: Ekim ayı kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi. Tacirler, eylül verilerinin kapasite kullanımındaki toparlanmaya karşın reel kesim güveninde belirgin ivmelenme olmadığına, üretim ve ihracat beklentilerinin zayıfladığına işaret ettiğini belirtiyor; 2026 büyüme tahminini %3,2'de koruyor ancak aşağı yönlü risklerin sürdüğünü ekliyor.
• Fon tasfiyesi: Ara ödemeyi düzenleyen kanun teklifinin birinci bölümü üzerindeki görüşmeler gece TBMM'de tamamlandı. Buna karşılık SPK bülteninde üç aracı kurumun faaliyetleri sermaye yeterliliği düzenlemeleri kapsamında geçici olarak durduruldu — süreç ve etkileri devam ediyor. Şimşek bugün bazı portföy yönetim şirketlerinin yöneticileriyle görüşecek.
• Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz TSİ 14:30'da TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda 2027 bütçe kanun teklifinin sunumunu yapacak.
• MSCI'ın Türkiye endekslerindeki değişiklikleri dondurması son iki seanstaki %2,89 ve %2,49'luk sert düşüşün ana sebebiydi; Destek Yatırım, MSCI tarafından statü değişikliği önerilen Endonezya'da Jakarta endeksinin %5,65 toparlanmasının dünkü BIST tepkisinde de etkili olduğunu belirtiyor (Jakarta bu sabah %0,84 ekside).
• USDTRY 49,59. Türkiye 5 yıllık CDS primi 254 baz puandan güne başlıyor.

Global gündem

• ABD ayrıştı: Dow %+1,02 ile 52.495,88, S&P 500 %+0,28 ile 7.712,57, Nasdaq %-0,02 ile 26.424,82. Savunmacı sektörler öne çıktı — sağlık (XLV) %+2,38 ile son bir yılın zirvesinde, kamu hizmetleri %+1,26, finans %+1,20. Teknoloji (XLK) %-0,27 ile günü ekside kapatan tek sektör fonu oldu; META %-1,59, GOOGL %-1,13, AAPL %-1,00 geriledi, TSLA %+1,54 ile ayrıştı.
• Bugün Meta ve Tesla bilançoları açıklanıyor. SpaceX ve Super Micro'nun beklenti üstü sonuçları yapay zekaya dair kaygıları bir miktar hafifletirken Netflix zayıf görünüm nedeniyle geriledi. Bu sabah Asya'da teknolojiye alım var: Kospi %+2,6, Nikkei %+1,17; Hang Seng %-0,24, Şanghay %-0,26. S&P 500 vadelisi %+0,34 primli.
• ABD makro zayıf geldi: Eylül konut başlangıçları 1,221 milyon ile 1,305 milyonluk beklentinin altında; askıda konut satışları aylık %-7,3 ile %-0,5'lik beklentiyi çok aştı; Philadelphia Fed imalat dışı endeksi -23,6'ya indi; haftalık ADP özel sektör istihdamı 18,5 bin. ABD 10 yıllık %5,12–5,13, 2 yıllık %4,79. Eylülde faizi 25 bp artırarak %4,00'e çıkaran Fed'in 28 Ekim'de sabit kalması bekleniyor; BofA ekimde yeni bir artırım beklentisini koruyor.
• Petrol — günün kritik başlığı. Brent, Hürmüz Boğazı'nda iki tankerin mayına çarpmasıyla vadeli piyasada 110,74 dolarla son beş ayın zirvesini gördü; IEA'nın gerekirse acil durum stoklarından daha fazla petrol serbest bırakabileceğini açıklamasıyla kazançlarını geri vererek günü %0,61 düşüşle 106,31 dolardan tamamladı. Bu sabah yeniden %2,77 primli. Trump'ın "İran'la savaş çok yakında sona erecek" açıklaması risk iştahını destekliyor, ancak henüz teyit edilmemiş olması belirsizliği koruyor.
• Ons altın %-0,37 ile 4.125 dolar, gümüş %+1,54, dolar endeksi %-0,22 ile 101,71.
• Avrupa'da tahvil stresi: Fransa'nın 10 yıllık tahvil faizinin Almanya'ya göre primi Ocak 2012'den bu yana ilk kez 1,5 puanın üzerinde kapandı; bazı yatırımcılar satışların daha geniş bir Euro Bölgesi borç krizine dönüşebileceği uyarısında bulunuyor. DAX %-0,06.
• Çin Merkez Bankası bir yıllık kredi faizini %3,0, beş yıllığı %3,5 ile on yedinci ayda da sabit tuttu; yuan 6,6791 ile Haziran 2022'den bu yana en güçlü kapanışını yaptı.
• Bugün izlenecekler: 17:30 EIA ham petrol stokları, 19:00 ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, ABD'de 20 yıllık tahvil ihalesi.

Derleme: Deniz Yatırım, Tacirler Yatırım, Oyak Yatırım, Gedik Yatırım, Global Menkul, Destek Yatırım, Meksa Yatırım, Ziraat Yatırım, NCM Investment, Şeker Yatırım, Phillip Capital Menkul ve Ahlatcı Yatırım günlük bültenlerinden derlenmiştir.

12 aracı kurum, 51 öneri. Dünkü 14 kuruma göre katılım biraz daraldı ancak öneri sayısı 57'den 51'e sınırlı geriledi.

Birden fazla kurumda geçenler:

• ISCTR — 4 kurum (Gedik, Global Menkul, Meksa, Şeker) — günün en güçlü konsensüsü
• GARAN — 3 kurum (Oyak, Ziraat, NCM)
• SAHOL — 3 kurum (Oyak, Global Menkul, NCM)
• TAVHL — 3 kurum (Global Menkul, NCM, Ahlatcı) — bugün 3Ç bilançosunu açıklıyor
• KRDMD — 3 kurum (Destek, NCM, Phillip Capital)
• 2 kurumda geçenler: AKBNK (Deniz, Gedik), MGROS (Tacirler, Destek), TTKOM (Oyak, Şeker), DOHOL (Gedik, Ziraat), KCHOL (Destek, Ahlatcı), EKGYO (Meksa, Şeker), CIMSA (NCM, Phillip Capital)

Bankacılık endeksi dün %1,83 ile endeksin gerisinde kalmasına karşın önerilerde bankalar yoğun: ISCTR 4, GARAN 3, AKBNK 2, ayrıca VAKBN ve TSKB. Oyak ve Meksa fiyat yerine destek-direnç seviyesi yayınladığı için bu kurumların girişleri gerçek kapanışlardan alınmıştır.

Endeks: İki günde %5,3 kayıp, 12.000 kırıldı

BIST 100, haftanın ilk işlem gününü %2,49 düşüşle 11.430,14 puandan tamamladı. Endeks güne %0,20 artışla 11.745,68'den başladı, gün içi zirvesi 11.768,33'ü ilk saatlerde gördükten sonra artan satışlarla 11.396,82'ye kadar geriledi. Kapanışın gün içi dibe yakın gerçekleşmesi ve cuma gününün en düşüğünün de aşağı kırılması satış baskısının sürdüğünü gösteriyor. İşlem hacmi 106 milyar TL. Son iki işlem gününde toplam kayıp %5,3.

Endeks içi ayrışma sert: Bankacılık endeksi %0,28 artarken Sınai endeks %3,52 değer kaybetti. Endekse en olumsuz katkı ASELS (%-5,29), TUPRS (%-4,99), BIMAS, THYAO ve TURSG'den geldi; pozitif katkı YKBNK (%+1,12), AKBNK, TAVHL, GARAN ve AGHOL'de toplandı. 85 hisse günü negatif bölgede kapattı. Şeker Yatırım, endeksin 11.665'teki 100 haftalık hareketli ortalamanın da altına sarktığına dikkat çekiyor.

Destek–direnç (kurum ortalaması)

İntegral, 11.400 üzerinde tutunmanın tek başına dönüş teyidi sağlamadığını, 11.650–11.720 üzerinde kapanış gerekli olduğunu vurguluyor. Phillip Capital daha temkinli: ilk direnç bölgesi olarak 11.900–12.050'yi izliyor. Tacirler ise kısa vadede 10.500–11.000 bandına kadar gevşeme ihtimalini açıkça masada tutuyor — buna karşılık 12 aylık değerlemelerinin BIST 100 için 17.500 civarına, %50'yi aşan getiri potansiyeline işaret ettiğini ekliyor.

Kurumların bugüne dair beklentisi ortak: hafif/sınırlı satıcılı açılış. Oyak ve Anadolu "hafif satıcılı", Deniz "karışık açılış ve 11.270–11.720 bandında işlem" diyor.

Yurt içi gündem

• SPK Başkanı Mahmut Sütçü sağlık gerekçesiyle istifa etti. Yerine atanacak isim henüz açıklanmadı. Global Menkul, Oyak ve Phillip Capital raporlarında düzenleyici kurum yönetimindeki belirsizliği öne çıkarıyor. Oyak, MSCI kararının ardından sermaye piyasasına dair yeni yasal düzenlemelerin piyasa güveni açısından kritik olduğunu belirtiyor.
• Perşembe PPK toplantısı haftanın ana olayı. Citi, 50–100 baz puan indirim bekliyor; son enflasyon verisinin ardından 100 baz puanı makul buluyor. Garanti BBVA, faiz kararının sektörel ve hisse bazlı ayrışma yaratabileceğini söylüyor.
• Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek bugün 11:15'te Bloomberg HT – Habertürk ortak yayınına katılıyor.
• Sorunlu fonların tasfiyesi: EKK açıklamasına göre Kanun Teklifi TBMM Genel Kurulu'nda yasalaştıktan sonra ara ödemelerin en kısa sürede başlatılması öngörülüyor. Süreç gündemde kalmaya devam ediyor.
• MSCI, daha önce Kasım'a tanımlanan süreyi Haziran 2027'ye öteledi ve bu süreçte endeks değişikliklerini askıya aldı — Tacirler'e göre kurumsal yatırımcı çekimserliğinin ana sebebi bu.
• Tahvil: 2 yıllık %39,58 (+6 bp), 10 yıllık %35,64 (+2 bp). Dolar/TL 49,52–49,64, Euro/TL 55,42–55,72. 5 yıllık CDS 251,7–252 bp.
• TÜİK: Tarımsal girdi fiyat endeksi Ağustos'ta aylık %3,41, yıllık %30,28 arttı.
• Fitch: Türk leasing ve faktoring şirketleri 2026–2027'de artan varlık kalitesi riski ve zayıflayan kârlılık marjlarıyla karşılaşacak.

Global gündem

• ABD karışık kapandı: Nasdaq %+1,11 ile 26.430,89, S&P 500 %+0,41 ile 7.690,73, Dow %-0,07 ile 51.966,03. Yapay zeka altyapı yatırımlarına dair endişeyle geçen hafta satılan teknoloji hisselerinde tepki alımı vardı (AMZN %+4,98, TSLA %+3,76), ancak on ana sektör fonundan yalnızca üçü yükseldi. Bu sabah Asya'da teknoloji yeniden satılıyor; Kospi %4'ün üzerinde geriledi, Nikkei %-0,62, Hang Seng %-0,95.
• Bilanço haftası: Netflix bugün; Tesla, Meta ve IBM yarın. Garanti BBVA, teknoloji sonuçlarının artan soru işaretlerine cevap getirebileceğini söylüyor.
• Fed: 27–28 Ekim toplantısı öncesi belirsizlik sürüyor. Fed eylülde üç yıl sonra ilk kez faiz artırmış, politika faizini %3,75–4,00'a çıkarmıştı. Vadeliler ekimde yeni artırımı %17 fiyatlıyor; beklenti ekimde sabit, aralıkta 25 bp artırım yönünde. ABD 10 yıllık %5,06–5,13, 2 yıllık %4,77.
• Avrupa: Fransa'da şiddetlenen, İspanya ve İtalya'ya yayılan sokak eylemleri satış getirdi. Stoxx 600 %-0,80, DAX %-1,18, CAC 40 %-1,11, FTSE MIB %-1,55. Fransız tahvil faizleri yükseldi.
• Petrol: Brent 107–110 dolar bandında, beş ayın zirvesine yakın. Trump'ın Rusya'ya yönelik yaptırımların bir bölümünü askıya alması arz artışı beklentisi yaratırken, Hürmüz Boğazı ve Körfez'deki tanker saldırısı riskleri fiyatı yukarıda tutuyor. ABD ve İsrail seçimleri yaklaşırken İran cephesinden sertleşen açıklamalar geliyor.
• Ons altın 4.141 dolar (%-0,60), dolar endeksi 102,00 (%+0,21), EUR/USD 1,1212.
• Bugünün verileri: 12:00 Almanya ZEW, 15:30 ABD konut başlangıçları ve yapı ruhsatları. Destek Yatırım'a göre güçlü konut verisi şahin Fed fiyatlamasını destekler, zayıf veri teknolojideki toparlanmaya alan açar.

Derlendiği bültenler: Garanti BBVA Yatırım, Destek Yatırım, Tacirler Yatırım, Phillip Capital Menkul, Bizim Menkul, Global Menkul, Deniz Yatırım, Oyak Yatırım, Meksa Yatırım, Anadolu Yatırım, NCM Investment, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım, İntegral Yatırım.

14 kurumdan 57 alım önerisi geldi (20.10.2026).

Kurum başına dağılım: Garanti BBVA Yatırım 9, Oyak Yatırım 8, Deniz Yatırım 5, Meksa Yatırım 5, NCM Investment 5, Destek Yatırım 4, Global Menkul 4, Tacirler Yatırım 4, Şeker Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3, Anadolu Yatırım 2, Bizim Menkul 1, Phillip Capital Menkul 1.

Birden fazla kurumda geçenler:

• YKBNK — 6 kurum (Garanti BBVA, Deniz, Tacirler, Anadolu, NCM, Şeker)
• TAVHL — 6 kurum (Global, Deniz, Meksa, Anadolu, Şeker, Ahlatcı)
• SAHOL — 5 kurum (Garanti BBVA, Destek, Deniz, Oyak, NCM)
• SOKM — 5 kurum (Destek, Global, Deniz, Phillip Capital, Şeker)
• GARAN — 4 kurum (Global, Oyak, NCM, Ahlatcı)
• TUPRS — 3 kurum (Garanti BBVA, Destek, Tacirler)
• THYAO, AKFYE, ENJSA — 2'şer kurum

Konsensüsün bankalarda (YKBNK, GARAN) ve dün pozitif ayrışan isimlerde (TAVHL) yoğunlaşması dikkat çekici — endeksin %2,49 düştüğü bir günün ardından kurumlar görece dayanıklı duran tarafı tercih etmiş. Garanti BBVA bültenindeki "Düşüş Sinyali" tablosundaki ALARK alım önerisi değildir, kaydedilmemiştir. İntegral Yatırım'ın teknik takip listesi bugün tüm satırlarda "HO'ya göre olumsuz" durumda olduğu ve fiyatları bir önceki seanstan kaldığı için öneri olarak işlenmemiştir.

BIST 100 — Dünkü Kapanış

BIST 100 dün %0,40 düşüşle 12.070,17 puandan kapandı; 48,12 puanlık kayıpla 30 Eylül'den bu yana en düşük kapanışını yaptı. Endeks gün içinde 11.962,25 – 12.160,40 bandında hareket etti ve 12.000 psikolojik eşiğinin altını bu düşüşte ilk kez test ettikten sonra kapanışı yeniden bu seviyenin üzerine taşıdı. İşlem hacmi 92,3 milyar TL. BIST 100'de 32 hisse yükselirken 61 hisse geriledi.

Sektörler ayrıştı: bankacılık endeksi %1,12 yükselerek 16.115,87 puana çıkıp XU100'ü %1,52 aşarken, sınai endeks %1,27 geriledi. Finansal kiralama-faktoring %4,92 ile en çok kaybettiren sektör oldu, holding %0,76 düştü. Endekse en çok katkı veren hisseler ASELS, AKBNK, GARAN, YKBNK ve EREGL; en çok baskılayanlar TUPRS, BIMAS, ASTOR, THYAO ve ENKAI oldu. Tacirler'in notuna göre son bir haftada düzenli para girişi olan şirketler: ASELS, GARAN, SAHOL, EREGL, AKFYE, MIATK, RGYAS, ENTRA, GRSEL, MPARK, INDES, ULUFA.

Teknik Seviyeler

Destekler: 12.000 (17 Ekim 2025 – 8 Mayıs 2026 yükselişinin %61,8 Fibonacci düzeltmesi 12.021'e denk geliyor — Şeker), ardından dünkü dip 11.962 ve eylül dipleri 11.940-11.925. Bu bandın altında 11.866, 11.800-11.770 ve NCM'ye göre Bollinger alt bandının bulunduğu 11.600 gündeme gelebilir.

Dirençler: 12.160-12.200 (dünkü zirve + 12.171'deki 5 günlük ortalama), aşılırsa 12.260-12.330, ardından 12.500. Deniz Yatırım kısa vadeli işlem bandını 11.950-12.550, ara direnci 12.250 olarak izliyor. Garanti BBVA 11.900 destek / 12.500 direnç bandında olası kırılmaların ~500 puanlık yeni bir trade alanı açacağı görüşünde.

Göstergelerde günlük RSI 33 civarında zayıf bölgede, MACD negatif alanda ancak tetik çizgisiyle arasındaki pozitif fark üçüncü seansta da büyüdü (Anadolu). Dolar bazında kapanış 244,23; İntegral'e göre toparlanma için 245'in geri alınması ve 248-249'un aşılması gerekiyor.

Kurumların Gün Beklentisi

Kurumların çoğunluğu satıcılı/negatif bir açılış bekliyor (Oyak, ICBC, Anadolu, İntegral, Meksa, NCM). Şeker Yatırım sınırlı pozitif açılış ve devamında dalgalı seyir, Deniz Yatırım ise karışık açılış ve 11.950-12.250 arasında işlem öngörüyor. Şeker, 11.940 bölgesine sarkmaları kısa vadeli alım, 12.260'a yükselişleri kâr satışı fırsatı olarak değerlendiriyor.

Yurt İçi Gündem

• MSCI, Türk hisse senetlerine yönelik belirli endeks değişikliklerini ikinci bir duyuruya kadar dondurdu. Nihai faydalanıcı şeffaflığı, koordineli işlemlerin denetimi ve fiili dolaşım oranları konularında Haziran 2027'ye kadar yeterli ilerleme sağlanamazsa "Gelişmekte Olan Piyasa" statüsünden "Sınır" veya "Bağımsız Piyasa"ya geçiş değerlendirilebilecek. Tacirler bunu nötr-olumlu okuyor: Kasım'da başlaması beklenen inceleme ertelendi ve bazı Türk şirketlerinin endekslerden çıkarılma beklentisi şimdilik ortadan kalktı. MSCI aynı gün Endonezya'yı bağımsız piyasa statüsüne düşürmeyi değerlendirdiğini açıkladı; Jakarta borsası %11 düştü.
• S&P Global Ratings bugün akşam, piyasa kapanışı sonrasında Türkiye değerlendirmesini açıklıyor. Beklenti notun BB- ve görünümün durağan olarak korunması.
• TCMB brüt rezervleri 9 Ekim haftasında 4,2 milyar dolar artışla 171,6 milyar dolara yükseldi; net rezervler 57,7, swap hariç net rezervler 44,2 milyar dolar.
• Eylül bütçesi 532,2 milyar TL açık verdi; Ocak-Eylül açığı 1 trilyon 840,3 milyar TL'ye ulaştı, faiz dışı denge 269,2 milyar TL açık.
• Faiz tarafında 2 yıllık tahvil 26 baz puan gerileyerek %39,44'e indi, 10 yıllık %35,44'te yatay kaldı. Dolar/TL 49,36-49,49, Euro/TL 55,15-55,69 bandında. 5 yıllık CDS 249 baz puan.
• 22 Ekim PPK: piyasa 100 baz puanlık indirimle politika faizinin %36'ya inmesini bekliyor. Yıl sonu için fiyatlama %35,50, ekonomist beklentisi %35.
• Bugün: TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, eylül konut satışları ve konut fiyat endeksi.

Global Gündem

ABD'de eylül ÜFE aylık %1,3 / yıllık %6,3 ile beklentilerin (%0,5 / %5,3) belirgin üzerinde geldi; aylık artış Mart 2022'den bu yana en yüksek. Çekirdek ÜFE %0,7 / %5,0 ile yine beklenti üstü. Bir gün önceki TÜFE'nin yıllık %3,7'ye çıkmasıyla birlikte enflasyon baskısına dair endişeler arttı. Perakende satışlar aylık %0,8 ile beklentiyi aştı (kontrol grubu %0,1 ile zayıf), haftalık işsizlik başvuruları 199 bin, NY Fed imalat 25,5'e yükselirken Philadelphia Fed 20,9'a geriledi.

Buna rağmen Wall Street pozitif kapattı: Dow %1,08 ile 52.177,69, S&P 500 %0,33 ile 7.744,06, Nasdaq %0,08 ile 26.713,03. DAX %0,33 arttı. Fed fiyatlamasında 27-28 Ekim toplantısında faizin sabit kalma olasılığı %67-73; aralık toplantısı için faiz artırımı fiyatlanıyor (ICBC'ye göre ~%90). Daly ilave artış gerekebileceğini, Goolsbee eylül verisinin cesaret kırıcı olduğunu söyledi; Fed Başkanı Warsh önden yönlendirmeden kaçındı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,07, 2 yıllık %4,76. Dolar endeksi 102,94 zirvesinden %0,26 gerileyerek 101,98'e indi. Ons altın %1,59 artışla 4.171 dolara, gümüş %3,23 ile 57,40 dolara çıktı. Brent petrol 105 dolar çevresinde; IEA arz tahminleri ve ABD'nin İran bağlantılı yeni yaptırımları gündemde. Bugün Euro Bölgesi TÜFE ile ABD sanayi üretimi ve kapasite kullanımı takip edilecek.

Derlendiği bültenler: Garanti BBVA Yatırım, Bizim Menkul, İntegral Yatırım, Oyak Yatırım, ICBC Yatırım, Global Menkul, Meksa Yatırım, Deniz Yatırım, Destek Yatırım, Anadolu Yatırım, Tacirler Yatırım, NCM Investment, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım.

15 aracı kurum, 56 öneri (16 Ekim 2026).

Kurum başına öneri sayısı: Oyak Yatırım 8; Garanti BBVA Yatırım 5, Global Menkul 5, Meksa Yatırım 5, Deniz Yatırım 5, NCM Investment 5; Destek Yatırım 4, Tacirler Yatırım 4; ICBC Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3; Bizim Menkul 2, Anadolu Yatırım 2; İntegral Yatırım 1, Şeker Yatırım 1.

Birden fazla kurumda geçen hisseler: ASELS 6x (Garanti BBVA, Destek, Tacirler, NCM, Ziraat, Ahlatcı), GARAN 6x (Oyak, ICBC, Global, Deniz, NCM, Şeker), YKBNK 4x (Garanti BBVA, İntegral, Tacirler, Ahlatcı), EKGYO 4x (Global, Meksa, Anadolu, Tacirler), KRDMD 3x (Garanti BBVA, Meksa, Destek), SAHOL 3x (Oyak, Destek, NCM), EREGL 3x (ICBC, Tacirler, NCM), AKBNK 3x (ICBC, Meksa, NCM), ENJSA 2x, TTKOM 2x, MPARK 2x.

Öneri listesi ağırlıklı olarak banka ve savunma tarafında yoğunlaşıyor — dün pozitif ayrışan XBANK ile endekse katkı veren ASELS, GARAN, YKBNK, AKBNK ve EREGL kurumların listelerinde tekrarlanıyor. Notlar: Garanti BBVA'nın "Düşüş Sinyali" tablosu (ENERY, ISCTR, PGSUS, SAHOL) alım çağrısı olmadığı için alınmadı. İntegral'in izleme listesinde yalnızca hareketli ortalamalara göre "Olumlu" görünen YKBNK kaydedildi, "Olumsuz" satırlar (ASELS, BIMAS, KCAER, PETKM) alınmadı. Deniz Yatırım hedef/stop vermeyip indikatör puanlamasına göre 5 hisse sıraladı.

BIST 100: Bandın alt sınırına doğru

BIST 100 dün %1,08 kayıpla 12.118,29 puandan kapandı — kapanış günün en düşük seviyesiyle aynı noktada gerçekleşti, bu da satıcının seans sonuna kadar etkin kaldığını gösteriyor. İşlem hacmi 86,1 milyar TL ile önceki günün 92,9 milyar TL'sinin ve ekim ortalaması 113,2 milyar TL'nin altında kaldı; zayıf hacim düşüşe eşlik ediyor.

Sektörlerde sigorta %0,65 ile tek artan sektör olurken bankacılık %1,35, holding %1,66, finansal kiralama-faktoring %6,08 geriledi. Endekse pozitif katkı TUPRS, TAVHL, TURSG, RYSAS ve SOKM'den; negatif katkı THYAO (-%2,45), AKBNK (-%2,40), ASELS, BIMAS ve CCOLA'dan geldi.

Asıl baskı BIST 100 dışında: XTUMY endeksi %2,41 düşüşle 44.780 puana geriledi; ekim başından bu yana kaybı %10,24, 14 Eylül'den bu yana %39,97. Aynı dönemde BIST 100 ekim başından bu yana %1,43 artıda. BIST Tüm'de 537 hisse gerilerken yalnızca 74 hisse yükseldi, çok sayıda hissede devre kesici uygulandı. İki endeks arasındaki makas açılmayı sürdürüyor.

Destek ve direnç (kurum ortalaması)

Şeker Yatırım, 17 Ekim 2025 – 8 Mayıs 2026 yükselişinin %61,8 Fibonacci düzeltmesine denk gelen 12.021 seviyesini kritik taban olarak işaret ediyor; yönün netleşmesi için 12.500 üzerinde kapanış gerektiğini belirtiyor. Tacirler, endeksin yaklaşık 15 gündür 12.100/12.400 bandında kapanış yaptığını ve dün bandın alt sınırına yaklaşıldığını vurguluyor. Göstergelerde RSI 33,79 ile zayıf bölgede; buna karşın Anadolu Yatırım, MACD'nin tetik çizgisinin üzerinde kalarak pozitif ayrışma ürettiğine dikkat çekiyor.

Kurumların gün beklentisi ortak: hafif/sınırlı negatif açılış, ardından dalgalı seyir. Tepki alımları için 12.000 bölgesi, kâr satışı için 12.200/12.210 bandı öne çıkarılıyor.

Makro gündem

Yurt dışı — ABD enflasyonu sürprizi: Eylül TÜFE aylık %0,6 ile beklentiye paralel gelse de yıllık enflasyon ağustostaki %3,4'ten %3,7'ye yükseldi. Asıl sürpriz çekirdekte: aylık %0,3 (beklenti %0,2), yıllık %2,6 (beklenti %2,5). Veri sonrası Fed'in yıl bitmeden faiz artırabileceği fiyatlaması güçlendi; Citigroup aralıkta 25 baz puan artış bekliyor. NY Fed Başkanı Williams ve Boston Fed Başkanı Collins yıl içinde bir artışa sıcak bakarken Başkan Yardımcısı Bowman aciliyet görmediğini söyledi. ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,92 ile 29 Eylül'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

Wall Street'te teknoloji öncülüğünde satış: Nasdaq %1,88, S&P 500 %1,11 düşerken Dow Jones %0,09 geriledi. Yarı iletkenlerde SMH %3,98, AMD %5,73, NVDA %3,07 kaybetti. Savunmacı taraf ayrıştı: sağlık %2,51, temel tüketim %2,22 yükseldi. Bu sabah Asya'da satış derinleşiyor — Nikkei %4,80, Hang Seng %0,99, Şanghay %1,79 ekside; ABD ve Avrupa vadelileri de negatif.

Emtia: Hürmüz Boğazı'nda bir tanker ve bir konteyner gemisinin vurulması arz endişesini canlı tutuyor; Brent gün içinde 106 doları aştıktan sonra 104,5 dolar civarında. IEA, 2026 küresel petrol talebindeki düşüş tahminini günlük 2,6 milyon varile çıkardı. API verisinde ham petrol stokları 11,1 milyon varil azaldı. Ons altın 4.134 dolar, gümüş önceki günkü %6'lık sert kaybın ardından 55,6 dolar seviyesinde.

Yurt içi: TCMB Başkanı Karahan, enerji fiyatlarının yüksek seyrine rağmen çekirdek enflasyonun yavaşladığını, görünüm ara hedeflerden belirgin saparsa para politikasının sıkılaştırılacağını vurguladı — 22 Ekim PPK toplantısı öncesi ihtiyatlı bir duruşa işaret. Gösterge 2 yıllık tahvil faizi 12 baz puan artışla %39,70'e yükselirken 10 yıllık 8 baz puan düşüşle %35,44 oldu. Dolar/TL 49,40, Euro/TL 55,54 seviyesinde; 5 yıllık CDS 246 baz puan. Tasfiyesine karar verilen yatırım fonlarına ilişkin kanun teklifi TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda kabul edildi; zararın öncelikle portföy yönetim şirketinden tahsili ve yatırımcılara payları oranında ödenmesi öngörülüyor. Düzenleme belirsizliği azaltabilir, ancak şimdilik BIST 100 dışına yayılan satışta dengelenme işareti yok. TÜİK verilerine göre tarım-ÜFE eylülde aylık %1,99 azaldı, yıllık %12,93 arttı.

Bugünün takvimi: Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ve TCMB haftalık menkul kıymet/mevduat/rezerv istatistikleri. Yurt dışında İngiltere büyüme, Euro Bölgesi sanayi üretimi ve 15:30'da ABD ÜFE (beklenti aylık %0,5), perakende satışlar (beklenti %0,3), Philadelphia Fed imalat endeksi ile haftalık işsizlik başvuruları. Yarın sabah Fed Başkanı Warsh'ın konuşması izlenecek.

Derlendiği bültenler: NCM Investment, Deniz Yatırım, Bizim Menkul, Global Menkul, Oyak Yatırım, Anadolu Yatırım, Destek Yatırım, Meksa Yatırım, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım, Tacirler Yatırım.

12 aracı kurumdan 50 öneri derlendi (15.10.2026).

Kurum başına dağılım: Oyak Yatırım 8, Global Menkul 5, Meksa Yatırım 5, NCM Investment 5, Deniz Yatırım 5, Anadolu Yatırım 4, Destek Yatırım 4, Tacirler Yatırım 4, Ahlatcı Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3, Bizim Menkul 2, Şeker Yatırım 2.

Birden fazla kurumda geçenler:

• TTKOM — 5 kurum (Global, Oyak, Şeker, Ahlatcı, Tacirler)
• CIMSA — 4 kurum (NCM, Meksa, Şeker, Tacirler)
• ANHYT — 4 kurum (Deniz, Global, Anadolu, Destek)
• TUPRS — 3 kurum (Global, Anadolu, Ziraat)
• SAHOL, TAVHL, SOKM, AKFYE, AKSEN, RYSAS, ASELS — 2'şer kurum

Listelerde sigorta/emeklilik (ANHYT, AGESA, TURSG), rafineri-enerji (TUPRS, AKSEN, AKFYE, ENJSA) ve telekom (TTKOM) temaları öne çıkıyor — dün pozitif ayrışan sektörlerle örtüşüyor. Deniz Yatırım fiyat seviyesi vermeden puanlama sistemine göre 5 hisse (SOKM, AKFYE, ANHYT, TURSG, AKSEN) paylaştı; bu kayıtların girişi önceki seans kapanışından alındı.

BIST 100 — Dünkü Kapanış

Endeks dünü %0,82 yükselişle 12.250,68 puandan tamamladı (+100 puan). Gün içinde 12.101 – 12.276 bandında hareket eden endekste işlem hacmi 92,9 milyar TL ile ekimin ikinci en düşük seviyesinde kaldı. Yükseliş dar tabanlıydı: endeks hisselerinin 36'sı yükselirken 61'i geriledi. BIST 30 %1,27, bankacılık %1,22, teknoloji %1,79 primlenirken holding %0,23 ve sanayi %0,37 geriledi. BİM %3,72 ile endekse en yüksek katkıyı sağladı; ASELS %2,63 yükselişle 9,9 milyar TL hacimle günün lideri oldu, Tekfen Holding %9,98 düşüşle en olumsuz katkıyı yaptı.

Endeks dışında satış sürüyor. XTUMY %1,72 düşüşle 45.888'e gerileyerek 14 Eylül'den bu yana kaybını %38,5'e taşıdı; aynı dönemde BIST 100 %13,9 geriledi. BIST Tüm'de 434 hisse düşerken yalnızca 177 hisse yükseldi (Destek Yatırım). ICBC'nin notuna göre 11 Eylül'den bu yana 603 hisse negatif performans gösterdi, 63 hisse %50'den, 21 hisse %80'den fazla değer kaybetti.

Destek – Direnç

Ortak okuma: 11.900 – 12.500 bandında kararsız seyir. Şeker Yatırım, 12.021 seviyesinin (Ekim 2025 – Mayıs 2026 yükselişinin %61,8 Fibonacci düzeltmesi) bandın alt sınırını ayrıca önemli kıldığını belirtiyor. Anadolu Yatırım, MACD'nin eylül sonundan bu yana ilk kez tetik çizgisini yukarı kestiğini vurguluyor; RSI 35,85 ile hâlâ zayıf bölgede.

Kurumların Gün Beklentisi

Oyak, ICBC, Anadolu, Şeker ve Ziraat hafif/sınırlı pozitif açılış bekliyor; Gedik ve Meksa yataya yakın başlangıç öngörüyor. Deniz Yatırım karışık açılış ve 12.100 – 12.400 arası işlem bekliyor. Meksa, tepki alımlarının direnç seviyelerinde satışla karşılaşma olasılığının yüksek olduğunu ve düşüş trendinin sürdüğünü not düşüyor. Düşük hacim ortak endişe: Gedik bunu "katılımcıların isteksizliği", Ziraat "momentumun henüz güçlenmediği" şeklinde yorumluyor.

Makro Gündem

Yurt içi

• TCMB Başkanı Karahan Bangkok'ta: enflasyonun ana eğilimindeki yavaşlama sürüyor, yurt içi talepteki soğuma dezenflasyonu destekliyor; sıkı duruş fiyat istikrarı sağlanana kadar sürecek. Fon satışlarının TL varlık talebini zayıflatmadığını belirtti.
• Piyasa fiyatlaması 22 Ekim PPK'da 100 baz puan indirim (politika faizi %36) yönünde. ICBC'ye göre aralıkta ek 50 bp ile yıl sonu %35,50; ekonomist beklentisi %35.
• Fon tasfiyesi: geçen hafta 43.643 yatırımcıya 6,4 milyar TL ödendi; kalan 49 fondaki 34,1 milyar TL'nin bu hafta tamamlanması hedefleniyor. Ödemeleri hukuki güvenceye alan kanun teklifi bugün TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda görüşülüyor.
• 16 Ekim'de S&P Türkiye değerlendirmesi — not BB-, görünüm durağan beklentisi.
• FTSE Russell, halka açıklık oranlarının endeks hesaplamasında kullanımına dair güncellemeyi Aralık 2026 gözden geçirmesi öncesi açıklayacak.
• Cari işlemler ağustosta 4,05 milyar dolar fazla verdi. Cuma günü Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak.
• 3Ç bilanço sezonu haftaya başlıyor: TURSG 19 Ekim, TAVHL 21 Ekim, EBEBK 22 Ekim; bankalarda AKBNK 27 Ekim, GARAN 28 Ekim, YKBNK 3 Kasım.

Global

• Bugün 15:30'da ABD eylül TÜFE — yıllık %3,4'ten %3,6'ya, çekirdek %2,4'ten %2,5'e yükselmesi bekleniyor. Günün ana riski. Akşam Bej Kitap ve Barkin konuşması var.
• Fed'de Williams bu yıl bir artış daha uygun olabileceğini, 2027 için neden görmediğini söyledi; Waller yükselen tahvil faizlerinin Fed'in işini kısmen yaptığını belirtti. 27-28 Ekim'de faizin sabit kalma ihtimali ~%76, 8-9 Aralık'ta 25 bp artış ihtimali ~%69 fiyatlanıyor.
• ABD 10 yıllık %5,20-5,22, 2 yıllık %4,79-4,80. Dün Dow %0,35, Nasdaq %0,15 geriledi, S&P 500 yataya yakın kapandı. Bilanço tarafında JPMorgan net karı %6, Goldman %29, Citi %40 arttı; bugün ASML, Bank of America ve Morgan Stanley açıklıyor.
• Enerji: Husilerin Suudi Arabistan saldırıları sürüyor — salı günü Saudi Aramco yönetim merkezi vuruldu, bu sabah Hürmüz Boğazı'nda bir petrol tankeri ve bir konteyner gemisi hedef alındı. Brent 104,81 dolardan kapandı, 107 dolara doğru yükseliyor. OPEC 2026 talep büyümesi tahminini günlük 180 bin varile indirdi.
• Ons altın 4.161 dolar (-%0,25), gümüş 59,16 dolar (-%1,83), dolar endeksi 102,21, USDTRY 49,39. Asya bu sabah alıcılı (Nikkei +%0,61, Hang Seng +%0,28), ABD ve Avrupa vadelileri hafif pozitif.

Derlendiği bültenler: Oyak, Deniz, ICBC, Bulls, Gedik, Anadolu, Global Menkul, Destek, NCM Investment, Şeker, Phillip Capital, Ziraat, Meksa ve Ahlatcı Yatırım (14.10.2026 günlük raporları).

14 kurum, 53 öneri (14.10.2026).

Kurum başına: Oyak 8, Gedik 5, Global Menkul 5, NCM Investment 5, Deniz 5, Meksa 5, Destek 4, ICBC 3, Ziraat 3, Ahlatcı 3, Anadolu 2, Bulls 2, Şeker 2, Phillip Capital 1.

Birden fazla kurumda geçenler: GARAN 6x (Oyak, Deniz, Gedik, NCM, Ziraat, Ahlatcı), YKBNK 5x (Deniz, ICBC, Bulls, Anadolu, Meksa), PETKM 5x (ICBC, Gedik, Anadolu, Global, Destek), TTKOM 4x (Oyak, Global, NCM, Meksa), AYGAZ 3x (Deniz, Bulls, Destek), ENJSA 3x (Gedik, Şeker, Ahlatcı), ardından 2'şer kurumla SAHOL, ISCTR, TRMET, BIMAS ve TUPRS.

Tematik olarak bankacılık (GARAN, YKBNK, ISCTR, VAKBN) ve enerji-petrokimya (PETKM, TUPRS, AYGAZ, ENJSA) öne çıkıyor. Destek Yatırım, Husi saldırıları ve Rusya'nın dizel ihracat kısıtlamalarını hafifletmesi sonrası marjlardaki dengelenme nedeniyle Tüpraş, Aygaz ve Petkim'i; bankalarda son iki gün geride kalan VakıfBank'ı öne çıkardığını belirtiyor.

Deniz Yatırım seviye vermeyen bir puanlama listesi yayımlıyor (YKBNK, AYGAZ, GARAN, GRSEL, ISCTR); bu kayıtlarda giriş fiyatı bir önceki seans kapanışından alındı, hedef/stop boş.

BIST 100 — Dünkü Seans

Haftanın ilk işlem gününe %0,09 yükselişle 12.277 puandan başlayan BIST 100, gün içinde 12.129'a kadar geriledi ve %0,94 kayıpla 12.150,67 puandan kapandı. İşlem hacmi 81,5 milyar TL ile ekim ayının en düşük seviyesine indi.

Asıl satış baskısı endeks dışında yoğunlaştı: XTUMY %2,07 düşüşle 46.690 puana geriledi, hacmi 46,5 milyar TL ile ayın zirvesine çıktı. BIST Tüm'de 500 hisse gerilerken yalnızca 122 hisse yükseldi. Bankacılık endeksi %0,56 artışla ayrışırken sınai endeks %1,37 geriledi. 14 Eylül'den bu yana BIST 100'ün kaybı %14,65, XTUMY'nin kaybı %37,41 — iki endeks arasındaki makas açılmaya devam ediyor.

Fon tasfiyesi süreci küçük ölçekli hisselerdeki baskının ana kaynağı olmayı sürdürüyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan, kanun teklifinin Meclis'ten geçmesiyle ekim ayı içinde 1 milyon liraya kadar anapara ödemelerine başlanacağını açıkladı. Fonlarla ilişkili hisselerdeki düşüş serisi sürüyor: DSTKF, IEYHO ve OZATD 19 işlem günüdür düşerek %86, ANELE 23 gündür düşerek %91 değer kaybetti; ODINE 30 günlük kesintisiz düşüşün (-%95) ardından dün %0,5 yükseldi.

Teknik Seviyeler (kurum bültenlerinden)

Kurumların gün beklentisi ağırlıklı olarak zayıf/karışık açılış yönünde. ICBC negatif başlangıç beklerken Deniz Yatırım 11.950–12.350 aralığında işlem aktivitesi öngörüyor; Garanti BBVA günlük bazda 11.900–12.500 bandının ön planda kalmasını bekliyor ve yükseliş ivmesi için 12.500 ile 13.100'ün aşılması gerektiğini vurguluyor.

Global Gündem

Teknoloji teması yeniden sorgulanıyor. Çinli çip üreticisi CXMT'nin kendi tasarımı DRAM ürününde ilerleme kaydettiği haberleri, ABD-Güney Kore-Tayvan kaynaklı üreticiler için soru işareti yarattı: KOSPI %6, TWSE %2 değer kaybetti. Bu sabah Nikkei %2,52, Hang Seng %0,91, Şanghay %0,81 ekside. Dün ABD'de Dow %0,38 yükselirken S&P 500 %0,06, Nasdaq %0,44 geriledi; yarı iletken fonu SMH %2,05 kaybetti.

Enerji tarafında Brent 104–106 dolar bandında güçlü seyrini koruyor. Husilerin Suudi Arabistan'daki havaalanı ve enerji altyapısına yönelik saldırıları ile Rusya-Ukrayna enerji ateşkesinin lojistik belirsizliği fiyatlardaki geri çekilmeyi sınırlıyor. Ons altın 4.172 dolara (-%0,54), gümüş 60,26 dolara (-%0,91) geriledi; dolar endeksi 102,59'a yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,19, 2 yıllık %4,77.

Günün ana gündemi ABD üçüncü çeyrek bilanço sezonunun açılışı: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup ve Wells Fargo bugün, Bank of America ve BlackRock yarın sonuçlarını açıklayacak. Asıl odak ise yarın 15:30'da açıklanacak eylül TÜFE verisinde; manşette %3,4'ten %3,7'ye yükseliş, çekirdekte aylık %0,2 artış bekleniyor. Fed'in 27-28 Ekim toplantısında faizi %3,75-4,00 bandında sabit tutma ihtimali %81 fiyatlanıyor; aralık toplantısı için 25 baz puanlık artırım ihtimali ~%20. IMF bu sabah 2026 küresel büyüme tahminini %3,0'dan %3,1'e yükseltti, ortalama petrol varsayımını 89 dolardan 96 dolara çıkardı.

Yurt İçi Gündem

Bugün 10:00'da ağustos cari işlemler dengesi açıklanacak; beklenti yaklaşık 3,5 milyar dolar fazla yönünde (temmuzda 36 milyon dolar fazla verilmişti). Perşembe günü eylül merkezi yönetim bütçe dengesi, cuma günü ekim Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak.

TCMB'nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %37 seviyesinde. Son enflasyon verisinin ardından piyasa fiyatlamaları 22 Ekim PPK toplantısında 100 baz puanlık indirim yönünde şekillendi; yıl sonu politika faizi beklentisi %35,50 (ekonomist beklentisi %35). Bazı kurumlar ekimde indirimin erken olabileceğini vurguluyor — Garanti BBVA, yüksek enerji fiyatları ve sanayi üretimi içindeki görece güçlü tüketim talebini indirim beklentileri açısından risk faktörü olarak işaret ediyor.

Gösterge 2 yıllık tahvil faizi 14 baz puan gerileyerek %39,45'e indi, dolar/TL 49,29 seviyesinde. 16 Ekim'de S&P Global'in Türkiye notunu BB- / durağan görünümde koruması bekleniyor. IMF, Türkiye için 2026 büyüme tahminini %2,9'dan %2,7'ye indirdi.

Yurt içi 3. çeyrek bilanço dönemi 19 Ekim'de Türkiye Sigorta ile başlıyor; TAVHL 21 Ekim, EBEBK 22 Ekim, AKBNK 27 Ekim, GARAN 28 Ekim, YKBNK 3 Kasım'da sonuçlarını açıklayacak.

Bu bülten 13 Ekim 2026 tarihli şu kurum bültenlerinden derlenmiştir: ICBC Yatırım, Garanti BBVA Yatırım, Anadolu Yatırım, Bizim Menkul, Deniz Yatırım, Destek Yatırım, İntegral Yatırım, Tacirler Yatırım, Gedik Yatırım, Global Menkul, Oyak Yatırım, Ahlatcı Yatırım, Meksa Yatırım, Şeker Yatırım, Ziraat Yatırım, NCM Investment.

16 aracı kurum, toplam 69 öneri — yılın en geniş katılımlı günlerinden biri.

Kurum başına öneri sayısı: Oyak Yatırım 8, ICBC Yatırım 7, Garanti BBVA 6, Global Menkul 5, Deniz Yatırım 5, Meksa Yatırım 5, NCM Investment 5, Bizim Menkul 4, Destek Yatırım 4, Tacirler Yatırım 4, Anadolu Yatırım 3, İntegral Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3, Gedik Yatırım 2, Şeker Yatırım 2.

Birden fazla kurumun listesinde yer alanlar:

İki kurumda geçenler: PETKM, TRENJ, ENERY, ASELS, TRALT.

Bankacılık tarafı belirgin şekilde öne çıkıyor: GARAN (6 kurum), YKBNK (4), VAKBN (3), ayrıca HALKB, ISCTR, AKBNK, ALBRK ve TSKB tekil listelerde yer alıyor. Destek Yatırım bugün Akbank, Yapı Kredi ve Garanti'yi; son iki günkü zayıf seyrin ardından tepki beklediği Aselsan ile birlikte öne çıkarıyor. Demir-çelik (EREGL 5x, KRDMD 5x) ikinci belirgin kümelenme.

12 Ekim 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

📊 BIST 100 — Cuma Kapanışı

BIST 100 cuma gününü %0,43 artışla 12.265,98 puandan tamamladı. Gün içinde 12.208,10 – 12.331,53 bandında hareket eden endeks, haftayı %0,03 ile yatay kapattı.

• BIST Sanayi %0,93 yükselirken BIST Bankacılık %0,26 geriledi, BIST 30 %0,05 artıda kaldı.
• Asıl hareket endeks dışındaydı: BIST 100 dışı hisseleri izleyen XTUMY %1,15 yükselişle 47.679 puana çıktı.
• Yükselişe ASELS, ASTOR ve EREGL katkı verdi; TUPRS ve SAHOL negatif ayrıştı. SAHOL'deki %5,92 düşüşte MSCI endeksinden çıkarılma spekülasyonları etkili oldu (Global Menkul).
• Dolar bazında endeks 248,96 dolardan kapandı (İntegral).

📐 Teknik Seviyeler — Kurum Görüşleri

Ortak okuma: 12.000–12.500 bandında yön arayışı sürüyor. 12.000 psikolojik desteğinden perşembe başlayan tepki alımları ikinci gününde de devam etti, ancak hareketin dar bantta kalması ve 12.330'un üzerinde tutunulamaması alıcıların kararlı olmadığını gösteriyor (İntegral). Ziraat, düşük işlem hacminin momentum zayıflığına işaret ettiğini vurguluyor.

İntegral'in teknik notu: Endeks 22, 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların tamamının altında; 50 günlük ortalamanın 100 ve 200 günlüklerin altına inmesi orta vadeli baskının yapısal hale geldiğini gösteriyor. MACD satım konumunda ama dipte yataylaşıyor, RSI aşırı satımdan dönmüş durumda — tepki potansiyeli canlı, kalıcı dönüş teyidi yok.

XBANK: Cuma %0,26 kayıpla 15.870,84. Pazartesi enflasyon verisiyle gelen %2,82'lik sıçramanın önemli kısmı haftanın kalanında geri verildi. Toparlanma için önce 16.000–16.160, ardından 16.350–16.700 bandı aşılmalı. Aşağıda 15.780–15.735, sonra 15.300 ve 14.750.

ICBC'nin gün beklentisi: BIST 100'ün güne hafif pozitif başlaması bekleniyor. Ekim vadeli BIST30 kontratı cuma akşam seansını 16 puan yukarıda kapattı.

🌍 Global Gündem

Wall Street (cuma): Dow Jones %0,83 ile 51.654,95, S&P 500 %0,59 ile 7.811,54, Nasdaq %0,64 ile 27.366,17. Savunma ağırlıklı alımlar öne çıktı — sağlık (XLV) %1,58 ile lider. Amazon %3,29, Microsoft %2,38, Tesla %2,05 primlenirken Apple %1,10, Nvidia %0,52, Meta %0,31 geriledi. AMD %2,03 düşüşüyle yarı iletken fonu SMH %0,65 ekside kapandı.

Makro:

• ⚠️ Michigan tüketici güveni ekim öncü: 46,3 (beklenti 47,6, önceki 48,1). Mevcut koşullar endeksi 50,5 beklentiye karşı 44,7'ye sert düştü — tarihi düşük. 1 yıllık enflasyon beklentisi %4,6→%4,7, 5 yıllık %3,4→%3,5.
• ⚠️ Fed'de şahin ton sürüyor. St. Louis Fed Başkanı Musalem ilave sıkılaşma gerekebileceğini söyledi. 2 yıllık ABD tahvili %4,79'a çıktı, 10 yıllık %5,24.
• 📅 Bu hafta: Çarşamba ABD TÜFE (beklenti aylık %0,6, yıllık %3,6), perşembe ÜFE, Beige Book, salı JPMorgan/Citi/Goldman/Wells Fargo 3Ç26 bilançoları, cuma Fed Başkanı Warsh konuşması. Bangkok'ta IMF-Dünya Bankası sonbahar toplantıları 18 Ekim'e kadar sürüyor.
• 📅 Bugün: ABD ve Japonya tahvil piyasaları tatil (ABD hisse piyasaları açık). 13:00 ECB'den Vujčić, 19:50 Fed'den Hammack.

Emtia & Jeopolitik:

• Brent cuma %0,24 artışla 102,77 dolardan kapandı, bu sabah 101 dolar civarına indi. ABD'nin Rusya'dan dizel tedarikine geçici izin vermesi (ilk etapta ~13,5 milyon varil) ve Almanya'nın 15 milyon varile kadar stok satışı arz tarafını rahatlattı. Trump ayrıca Rusya-Ukrayna arasında enerji ateşkesi açıkladı; Ukrayna ancak Rusya uyarsa kabul edeceğini belirtti.
• ⚠️ Yemen'deki Husiler hafta sonu Riyad ana havalimanına saldırdı, can kayıpları var. Saldırıda bir ABD vatandaşının ölmesinin ardından Trump, ABD'nin Husilere yönelik saldırılara katılabileceğini söyledi — bölgesel tırmanma riski arttı.
• Ons altın %1,47 artışla 4.194 dolar, gümüş %2,77 yükselişle 60,81 dolar. Dolar endeksi 102,21 ile yatay. USDTRY 49,33.
• Meksika Körfezi'nde Isaias Kasırgası nedeniyle bölge üretiminin %62,9'u durdu.

🇹🇷 Yurt İçi Gündem

• Eylül enflasyonu beklenti altı kaldı; yıllık enflasyon Kasım 2021'den bu yana ilk kez %30'un altına geriledi. Piyasa fiyatlamaları 22 Ekim PPK'da 100 bp, 10 Aralık'ta 50 bp indirim ve yıl sonu politika faizi %35,50 yönünde. Ekonomist beklentisi her iki toplantıda 100'er bp ve yıl sonu %35 (ICBC).
• ⚠️ Sanayi üretimi ağustosta yıllık %1,9 azaldı — son yedi ayın en sert daralması.
• Salı: Ağustos cari işlemler. Beklenti 3,5 milyar dolar fazla; 2026 cari açık beklentisi 51→48,6 milyar dolara revize edildi.
• Cuma (piyasa kapanışı sonrası): S&P Global'in Türkiye kredi notu değerlendirmesi. Notun "BB-", görünümün "durağan" korunması bekleniyor.
• Tasfiye fonlarına ilişkin kanun teklifi cuma TBMM'ye sunuldu; fon soruşturmasında hafta sonu yeni tedbirler uygulandı.
• Ziraat Bankası ve Halkbank, Ziraat Katılım ve Halk Katılım'daki paylarını TVF Katılım Finans Yatırımları'na devretmek için düzenleyici onay başvurusu yaptı. Bedeller açıklanmadı.
• Bugün: 10:00 Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz'ın açıklamaları, 15:00 Kabine Toplantısı.

Bu bülten şu kurumların 12.10.2026 tarihli günlük bültenlerinden derlenmiştir: Destek Yatırım, ICBC Yatırım, Global Menkul, Oyak Yatırım, Tacirler Yatırım, Meksa Yatırım, İntegral Yatırım, Gedik Yatırım, NCM Investment, Phillip Capital Menkul, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım.

13 kurum, toplam 60 öneri. Dağılım: Oyak Yatırım 8, Gedik Yatırım 7, ICBC Yatırım 6, Global Menkul 5, Meksa Yatırım 5, İntegral Yatırım 5, NCM Investment 5, Destek Yatırım 4, Tacirler Yatırım 4, Ziraat Yatırım 3, Şeker Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3, Phillip Capital Menkul 2.

Birden fazla kurumda geçenler: ENKAI 4x (Global, Tacirler, NCM, Şeker) — günün en güçlü konsensüsü. EKGYO 3x (Destek, Gedik, Ziraat) ve SOKM 3x (Global, Phillip, Şeker). İkişer kurumda: GARAN, AGHOL, AEFES, SAHOL, TSKB, EREGL, ALARK, TABGD, CCOLA.

Tematik görünüm: Bankacılıkta AKBNK, GARAN, YKBNK, VAKBN, ALBRK, TSKB, ISMEN ile geniş katılım var ancak XBANK cuma negatif ayrıştı. Perakende/gıda (SOKM, CCOLA, AEFES, TABGD) öne çıkıyor. Oyak ve Meksa kapanış fiyatı yerine yalnızca destek-direnç verdiği için giriş fiyatları yfinance kapanışından alındı.

9 Ekim 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

📊 Dünkü Kapanış

BIST 100 dün +%0,75 yükselişle 12.213,58 puandan kapandı (+90,65 puan). Endeks güne 12.161,68'den başladı, seans başındaki satışlarla 12.038,79'a kadar geriledi; buradan gelen tepki alımlarıyla günü gün içi zirvesi 12.233,92'ye yakın tamamladı.

İşlem hacmi 105,6 milyar TL ile ayın en düşük seviyesine indi (1 Ekim 188,6 / 6 Ekim 107,1 / 7 Ekim 113,5 mlr TL). Hacmin zayıf kalması, tepkiye katılımın sınırlı olduğunu gösteriyor.

Sektörel ayrışma belirgin: Sanayi endeksi +%1,75 primlenirken bankacılık -%1,54 geriledi. Madencilik %3 ile en çok kazandıran, finansal kiralama-faktoring -%5,93 ile en çok kaybettiren sektör oldu. BIST Tüm'de 380 hisse yükselirken 220 hisse geriledi — genişlik iyileşti.

Endekse katkı (Tacirler): Pozitif → TUPRS, BIMAS, ASTOR, KCHOL, SAHOL. Negatif → YKBNK, AKBNK, CCOLA, ISCTR, THYAO. Son bir haftada düzenli para girişi olanlar: SAHOL, TRMET, SISE, TAVHL, OTKAR, GLYHO.

Dikkat — BIST 100 dışı ayrışıyor: XTUMY gün içinde 46.510 ile yeni dip gördü, -%0,45 ile 47.138,87'ye indi. Ekim başından bu yana kaybı -%5,51, 14 Eylül'den bu yana -%36,81. İki endeks arasındaki ayrışma ekimde 7,7 yüzde puana açıldı (Destek Yatırım).

📐 Teknik Seviyeler

Kurumların ortak görüşü: 12.000 kritik destek, bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece tepki devam edebilir. Yükselişin kalıcılık kazanması için 12.500 aşılmalı (Şeker, Gedik). RSI 33,23 ile zayıf bölgede, MACD -438,57 seviyesindeki tetik çizgisine yaklaşıyor — kısmi iyileşme sinyali (Anadolu).

Gün beklentisi: Kurumların çoğunluğu hafif alıcılı / sınırlı pozitif açılış bekliyor (Anadolu, Gedik, Meksa, Ziraat, Vakıf, Şeker). Oyak yatay, ICBC ise negatif açılış öngörüyor. Şeker Yatırım 12.090 bölgesine sarkmaları kısa vadeli alım, 12.360'a yükselişleri kâr satışı fırsatı olarak değerlendiriyor.

🌍 Global Gündem

• Petrol: Brent dün Körfez'deki gemi saldırıları ve İran operasyon haberleriyle 104,51 dolara kadar çıktı, +%2,71 ile 102,53 dolardan kapandı. Trump'ın "3 Kasım ara seçimlerine kadar İran'a saldırmayacağız" açıklaması yükselişi sınırladı; bu sabah 103 dolar civarında. ABD'de Isaias Kasırgası nedeniyle Meksika Körfezi'nde günlük ~1,3 milyon varil üretim durduruldu.
• ABD: Nasdaq -%1,25, S&P 500 -%0,47, Dow +%0,10. OpenAI'ın yıllıklandırılmış gelirinin beklentilerin ~20 milyar dolar altında kaldığı haberi yapay zekâ yatırımlarının getirisini sorgulattı; yarı iletken fonu SMH -%2,91 (Broadcom -%4,35, AMD -%3,90, Nvidia -%2,94). Bu sabah şirketin yıl sonu 70 milyar dolar geliri hedeflediği haberiyle vadeliler toparlandı.
• Faizler: ABD 10 yıllık tahvil faizi 2002'den bu yana zirve olan %5,36'yı test ettikten sonra %5,22'ye geriledi. Fed tutanakları üyelerin çoğunun yıl sonuna kadar bir artırım daha gördüğünü ortaya koydu; Waller ve Musalem ek sıkılaştırma sinyali verdi. ECB'nin ekimde sabit kalması, aralıkta artırıma gitmesi bekleniyor.
• Emtia / kur: Ons altın +%0,55 ile 4.134 dolara çıktı, bu sabah 4.179 dolarda. Dolar endeksi 102,13. USDTRY 49,34.
• Asya: Nikkei -%0,77, Şanghay -%1,26, Hang Seng +%1,31. ABD ve Avrupa vadelileri pozitif.

🇹🇷 Yurt İçi Gündem

• Fon tasfiyesi: 17 fona ait ödemeler yaklaşık 43 bin yatırımcı için bankalara aktarıldı. Toplam 131 fonda sorun bulunuyor; 1 milyon TL'ye kadar ara ödeme öngören 10 maddelik geçici kanun teklifinin gelecek hafta komisyon gündemine alınması planlanıyor. Dünkü tepki alımlarının ana tetikleyicisi buydu — ancak rahatlama henüz BIST 100 dışına yayılmadı.
• Yabancı akış: Yabancı yatırımcılar eylülde net 356 milyon dolar hisse senedi aldı (ağustos: +273 milyon dolar).
• Para politikası: Eylülde yıllık TÜFE %29,73'e gerileyerek Kasım 2021'den bu yana ilk kez %30'un altına indi. Konsensüs 22 Ekim ve 10 Aralık PPK'larında 100'er baz puan indirim, yıl sonu politika faizi %35 yönünde. Goldman Sachs rezerv kayıpları ve enflasyon beklentilerine dikkat çekerek bu ay değişiklik beklemiyor. TCMB net rezervleri 2 Ekim haftasında 408 milyon dolar artışla 53,8 milyar dolara yükseldi; gösterge tahvil faizi %39,75. Türkiye 5 yıllık CDS 249 baz puan.
• Bankacılık (BDDK, 2 Ekim haftası): Toplam krediler +%0,8. Takipteki krediler haftalık +%3,0 ile 914 milyar TL'ye çıktı; takipteki kredi oranı %3,09 ile 2019'dan bu yana tarihsel ortalama %2,90'ın üzerinde. TL kredi/mevduat oranı %92,2.
• Takvim: Bugün 10:00'da ağustos sanayi üretimi (temmuz: -%0,3), 17:00'de ABD Michigan tüketici güveni (beklenti 47,6) ve enflasyon beklentileri. TCMB Başkanı Karahan 11:00'de BIS Genel Müdürü ile söyleşi yapacak. 16 Ekim'de S&P Global'in Türkiye notunu "BB-/durağan" olarak koruması bekleniyor. Pazartesi ABD tahvil piyasası Columbus Günü nedeniyle kapalı.
• Bilanço sezonu: 3Ç26 iki hafta sonra başlıyor — TURSG 19 Ekim, TAVHL 21 Ekim, EBEBK 22 Ekim, LILAK 26 Ekim, AKBNK 27 Ekim, GARAN 28 Ekim, AEFES/THYAO/TTKOM 4 Kasım, MGROS 5 Kasım.

Bu bülten Anadolu, Deniz, Tacirler, Oyak, Destek, Global Menkul, Gedik, Meksa, ICBC, NCM, Phillip Capital, Ziraat, Vakıf, Şeker ve Ahlatcı Yatırım'ın 9 Ekim 2026 tarihli günlük bültenlerinden derlenmiştir. Yatırım tavsiyesi değildir.

15 aracı kurum, toplam 65 öneri (9 Ekim 2026).

Kurum başına dağılım: ICBC Yatırım 8 · Oyak Yatırım 8 · Gedik Yatırım 7 · Global Menkul 5 · Meksa Yatırım 5 · NCM Investment 5 · Deniz Yatırım 5 · Anadolu Yatırım 4 · Tacirler Yatırım 4 · Destek Yatırım 4 · Ziraat Yatırım 3 · Ahlatcı Yatırım 3 · Şeker Yatırım 2 · Phillip Capital 1 · Vakıf Yatırım 1.

Birden fazla kurumda geçen hisseler:

• SAHOL — 6 kurum (Tacirler, Oyak, Global Menkul, Gedik, NCM, Ahlatcı)
• TCELL — 4 kurum (Anadolu, Gedik, ICBC, Ahlatcı)
• TAVHL — 4 kurum (Deniz, Tacirler, Global Menkul, Gedik)
• GLRMK — 3 kurum (Tacirler, Oyak, Meksa)
• TOASO — 3 kurum (Destek, NCM, Ahlatcı)
• ULKER — 3 kurum (Global Menkul, Gedik, Şeker)
• 2 kurumda geçenler: AKSA, AKCNS, AKFYE, AKSEN, TSKB, ASELS, TRMET, ENKAI

Deniz Yatırım seviye vermeden indikatör puanlamasına göre 5 hisse öne çıkardı (GLYHO, TAVHL, AKCNS, AKFYE, AKSEN). Oyak ve Meksa kapanış fiyatı yerine destek-direnç seviyeleri yayımlıyor; bu kayıtlarda giriş fiyatı gerçek kapanıştan alındı.

BIST 100 — 6 Ekim kapanışı

Endeks günü %0,56 düşüşle 12.374,26 puandan tamamladı (-69,66 puan). Güne 12.437,59'dan başlayan endeks gün içinde 12.314,32 – 12.445,50 bandında hareket etti; 12.314'teki dipten kapanışa doğru yaklaşık 60 puan toparlandı. İşlem hacmi 107,1 milyar TL ile 1 Ekim'deki 188,6 milyar TL'nin belirgin altında kaldı — tepki hareketinin arkasındaki likidite zayıf.

Sektörel ayrışma netti: bankacılık %0,66 primlenirken sanayi %1,21, holding %0,81 geriledi. Gıda-içecek %1,63 ile en çok kazandıran, finansal kiralama-faktoring %6,67 ile en çok kaybettiren sektör oldu. Endekse pozitif katkı veren hisseler ASELS (+%1,21), YKBNK, AKBNK, CCOLA ve AEFES; negatif katkı verenler TUPRS (-%3,07), BIMAS, EREGL, ENKAI ve ASTOR olarak sıralandı.

BIST 100 dışını izleyen XTUMY endeksinde satış baskısı sürüyor: %1,13 düşüşle 48.631 puana inen endeksin 14 Eylül'den bu yana kaybı %34,81'e ulaştı. Dengelenme şimdilik yalnızca ana endekste.

Teknik görünüm

Kurumların işaret ettiği seviyeler birbirine yakın: destek 12.300–12.240 bölgesi, altında 12.180–12.100 ve 12.000; ilk direnç 12.440–12.500, aşılırsa 12.580–12.750 ve 12.900. İntegral, 12.500 kapanış bazında geri alınmadıkça yükselişleri trend dönüşü değil tepki olarak değerlendirdiğini belirtiyor. Gedik 5 ve 8 günlük ortalamalar üzerinde kapanışın önemine dikkat çekiyor.

Gün beklentisi

Kurumların açılış beklentisi büyük ölçüde yatay: İntegral ve Oyak yatay, Anadolu sınırlı pozitif, ICBC yatay-negatif, Gedik dalgalı bir başlangıç bekliyor. Deniz Yatırım gün içi 12.280–12.580 bandı öngörüyor.

Makro gündem

Yurt içi. Eylül TÜFE aylık %1,84 (mevsimsellikten arındırılmış %1,61) ile beklentilerin altında kaldı; yıllık enflasyon %29,73 ile Kasım 2021'den bu yana ilk kez %30'un altına indi. TCMB Başkanı Karahan TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda ana eğilimdeki yavaşlamanın altını çizerken sıkı duruşu korudu ve 2026 yıl sonu %28 enflasyon tahminini teyit etti. Konsensüs, 22 Ekim ve 10 Aralık PPK toplantılarında 100'er baz puan indirim ve yıl sonunda politika faizinin %35'e gerilemesi yönünde — bu beklenti son iki günde XBANK'ı %3,50 yukarı taşıdı.

FTSE Russell eylül ülke sınıflandırmasında Türkiye'nin "İleri Gelişmekte Olan Piyasa" statüsünü korudu ve ülkeyi izleme listesine almadı. MSCI değerlendirmesi 11 Kasım'da. S&P Global'in not kararı 16 Ekim'de bekleniyor.

Fon tarafında, 455.578 yatırımcının 1 milyon TL'ye kadar olan varlıklarının tasfiyesini öngören kanun teklifi TBMM'ye sunuldu. Destek Yatırım, belirsizliğin azalmasının BIST 100 dışına da yayılabileceğini değerlendiriyor.

Global. ABD'de S&P 500 (7.819, +%0,58) ve Nasdaq (27.600, +%0,45) yapay zekâ iyimserliğiyle rekor tazeledi; Dow Jones 51.521 (+%0,49), DAX +%0,77. Ancak bu sabah tablo değişti: ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,31, Asya'da Nikkei -%0,86, Hang Seng -%0,68 (Çin tatil). Jeopolitikte Hürmüz Boğazı'nda Panama bayraklı MT On Peace tankerinin vurulması ve Husilerin Aramco tesislerine saldırıları ile Brent 100 doların üzerine çıktı (101 $) — risk iştahını baskılayan ana unsur. Ons altın 4.144 $, dolar endeksi 102,05, USDTRY 49,19. Türkiye 5 yıllık CDS primi 244 baz puanda ve sabah belirgin gerileme var.

Bugünün ajandası: Hazine nakit dengesi, Karahan'ın 11:15'teki zirve konuşması, Almanya sanayi üretimi, EIA stokları ve TSİ 21:00'de Fed'in 15-16 Eylül FOMC tutanakları. Tutanaklarda ek artırıma geniş destek görülmesi gelişen ülke varlıklarına baskı yaratabilir.

3Ç26 bilanço takvimi iki hafta sonra başlıyor: TURSG 19 Ekim, TAVHL 21 Ekim, EBEBK 22 Ekim, LILAK 26 Ekim, AKBNK 27 Ekim, GARAN 28 Ekim, AEFES/THYAO/TTKOM 4 Kasım, MGROS 5 Kasım.

Bu yorum İntegral, Deniz, Anadolu, Tacirler, Oyak, Gedik, Global Menkul, Destek, ICBC, Meksa, Ziraat, NCM, Şeker, Phillip Capital ve Ahlatcı Yatırım'ın 7 Ekim 2026 günlük bültenlerinden derlenmiştir.

15 aracı kurumdan 59 öneri derlendi (7 Ekim 2026).

Kurum başına öneri sayısı: Oyak Yatırım 8 · ICBC Yatırım 6 · Deniz Yatırım 5 · Global Menkul 5 · Meksa Yatırım 5 · NCM Investment 5 · Tacirler Yatırım 4 · Destek Yatırım 4 · Anadolu Yatırım 3 · Gedik Yatırım 3 · Ziraat Yatırım 3 · Şeker Yatırım 3 · Ahlatcı Yatırım 3 · İntegral Yatırım 1 · Phillip Capital Menkul 1.

Birden fazla kurumda geçenler: TOASO 7x · CCOLA 5x · AEFES 5x · GARAN 5x · YKBNK 4x · TCELL 4x · TAVHL 3x · AKBNK 3x · SAHOL 2x · TABGD 2x · EKGYO 2x.

Önerilerin ağırlığı bankacılık (GARAN, YKBNK, AKBNK, HALKB, SAHOL, TSKB) ve faiz indirimi beklentisinden fayda görebilecek iç talep hisselerinde (TOASO, CCOLA, AEFES, TCELL, TABGD) toplanıyor. Deniz Yatırım fiyat seviyesi vermeden puanlama sistemine göre 5 hisse (ENERY, AHGAZ, AEFES, AKCNS, CCOLA) sıraladı; Oyak ve Meksa yalnızca destek-direnç seviyesi paylaştı, giriş fiyatları kapanıştan alındı.

İntegral Yatırım'ın teknik takip listesindeki 5 hisseden yalnızca CCOLA "olumlu" statüsünde olduğu için diğerleri öneri olarak kaydedilmedi.

BIST 100 — Haftaya yatay/pozitif başlangıç bekleniyor

BIST 100 endeksi cuma gününü %0,17 artışla 12.270,18 puandan kapattı. Gün içinde 12.233–12.368 bandında dar bir aralıkta hareket eden endeks, açılışına yakın yatay bir kapanış yaptı. Haftalık bazda kayıp %4,88. İşlem hacmi 124,8 milyar TL'ye geriledi — tepki alımlarının temkinli bir zeminde sürdüğüne işaret ediyor. BIST Tüm'de 355 hisse yükselirken 249 hisse geriledi; piyasa genişliği perşembeye göre zayıfladı.

Bankacılık endeksi (XBANK) %0,38 düşüşle 15.639,74 puandan kapatarak ana endeksten negatif ayrıştı. Sınai endeks %0,02 artıda. Hisse bazında ASELS ve ASTOR hacimde öne çıktı; THYAO %1,92 yükselirken TUPRS %2,58 geriledi.

Teknik görünüm

Destekler: 12.224–12.233 (gün dibi + 5 günlük ortalama) → 12.087 → 12.000 (psikolojik) → 11.926 (30 Eylül dibi) → 11.726 / 11.498 boşluk seviyeleri Dirençler: 12.368 (cuma zirvesi) → 12.480–12.500 (düşen kanal alt bandı + yatay direnç) → 12.592 boşluk → 12.750 → 13.000 (22 günlük ortalama)

Kapanış 5 günlük ortalamanın (12.224) üzerinde ancak 22 günlük (13.000) dahil üstteki tüm ortalamaların altında. MACD sıfır ekseninin ve tetik çizgisinin altında satım konumunu koruyor ve negatif bölgede derinleşiyor — satış baskısının bitmediğini gösteriyor. RSI 30,6 ile aşırı satım sınırından yukarı döndü; momentum zayıf olsa da bu dönüş tepki alımlarına zemin hazırlıyor. 12.500 kapanış bazında geri alınmadıkça kısa vadeli yön zayıf kalıyor.

Dolar bazında endeks 249,8 USD ile yatay kapandı; 2024 dibi olan 248 USD'nin üzerine geri döndü, yılın dibi 244 USD korunuyor. RSI 28 ile aşırı satım bölgesinde.

Kurumların gün beklentisi: ICBC Yatırım pozitif açılış bekliyor — Ekim vadeli BIST30 kontratı akşam seansını 8 puan yukarıda tamamladı, Asya borsaları ve ABD vadelileri bu sabah yükselişte. Deniz Yatırım karışık açılış ve 12.000–12.380 bandında işlem aktivitesi öngörüyor. İntegral Yatırım yatay başlangıç bekliyor; 12.224–12.233 korundukça tepkinin 12.368 ve 12.480–12.500'ü hedefleyebileceğini değerlendiriyor.

Makro gündem

Yurt içi

• TÜİK Eylül enflasyonu bugün 10:00'da açıklanıyor. Piyasa medyan beklentisi aylık ~%2,2 (tahmin aralığı %1,90–%2,60); bu durumda yıllık enflasyon ~%30,2–30,3 seviyesinde gerçekleşecek. Ağustos'ta yıllık %31,51, aylık %1,84 idi. İTO İstanbul Tüketici Fiyat Endeksi eylülde aylık %2,11 arttı.
• Aylık enflasyon %2'nin altında gelirse yıllık enflasyon Kasım 2021'den bu yana ilk kez %30'un altına gerileyebilir. ICBC Yatırım bunun 22 Ekim PPK toplantısında olası faiz indirimi sinyali olarak algılanabileceğini ve özellikle bankacılık hisselerine olumlu yansıyabileceğini düşünüyor.
• Faiz beklentileri: Konsensüs 22 Ekim ve 10 Aralık PPK'larında 100'er baz puan indirim ve yıl sonu politika faizi %35 yönünde. Ancak piyasa fiyatlamaları Ekim'de sabit, Aralık'ta 75 baz puan indirime işaret ediyor.
• Dış ticaret: Eylül ihracatı yıllık %15,4 artışla 26 milyar dolar, ithalat %5,9 artışla 31,2 milyar dolar. Dış ticaret açığı %25,8 azalarak 5,2 milyar dolara geriledi; ihracatın ithalatı karşılama oranı %83,2.
• Fon tarafı: Fon Koordinasyon Kurulu'nun ikinci toplantısında SPK'nın 30 Eylül kararları çerçevesinde net yatırım tutarı hesap yöntemi, fon hesaplarına ilişkin ödeme kararının ikincil düzenlemeleri ve ödeme takvimi değerlendirildi. S&P Global Ratings, fon tasfiye sürecinin Türkiye'nin kredi notu üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmasının beklenmediğini açıkladı; kurumun bu yılki ikinci değerlendirmesi 16 Ekim'de yayımlanacak.
• SPK, kredili işlemlerde özkaynak oranının esnetilerek uygulanmasına ilişkin tedbiri 30 Ekim 2026 seans sonuna kadar uzattı. BDDK, kredi kartlarında asgari ödeme oranı için esas alınan limiti 50 bin TL'den 100 bin TL'ye yükseltti.
• Faiz/kur: 2 yıllık tahvil faizi %39,83 (değişmedi), 10 yıllık %35,54 (+3 bp). Dolar/TL 49,07–49,15, Euro/TL 55,11–55,52 bandında. 5 yıllık CDS 257.

Global

• ABD eylül istihdam raporu beklentinin çok altında: Tarım dışı istihdam 29 bin (beklenti 90 bin). Temmuz verisi 10 bin düşüşe, ağustos 133 bin artışa revize edildi. İşsizlik oranı %4,2. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,1, yıllık %3 (beklenti %0,3 / %3,1). Bu tablo Fed'den faiz artırımı beklentilerini belirgin biçimde törpüledi ve küresel risk iştahını destekledi.
• Ancak enflasyon baskısı sürüyor: ISM imalat PMI 54,5 ile beklentinin hafif altında kalırken ISM ödenen fiyatlar endeksi 77,9 ile beklentinin belirgin üzerine çıktı. Fed cephesinde Dallas Fed Başkanı Logan faizlerin en az 50 baz puan daha yükselmesi gerektiğini savunurken Başkan Yardımcısı Jefferson daha fazla veri beklenebileceğinin sinyalini verdi. Fed Başkanı Warsh ise net sinyal vermekten kaçınacağını belirtti.
• Tahvil/kur: ABD 10 yıllık tahvil faizi veri sonrası %5,18'e kadar geriledi, bu sabah %5,26 civarında; 2 yıllık %4,81. Euro/dolar 1,119, dolar endeksi 102,4 civarında güçleniyor.
• Borsalar: Dow Jones %0,49, S&P 500 %0,73, Nasdaq %1,19 yükselerek kapandı. Avrupa borsaları da yükselişle tamamladı. Bu sabah Asya'da Nikkei %2,53 artışla 70 bin puanın üzerine çıktı, Şanghay %0,31 artıda, Hang Seng sınırlı geriliyor.
• Enerji — kritik risk başlığı: G7, Uluslararası Enerji Ajansı koordinasyonunda dört ay içinde acil durum stoklarından 100 milyon varile kadar ham petrol ve rafine ürün (özellikle dizel) piyasaya sürme kararı aldı. OPEC+ 4 Ekim toplantısında Kasım üretim hedeflerini sabit tuttu. Orta Doğu'daki arz kesintileri, Hürmüz Boğazı'ndaki tanker saldırıları ve ek askeri yığınak haberleri nedeniyle Brent 100–102 dolar bandında tutunuyor. İran Meclis Başkanı Kalibaf, Katar arabuluculuğuyla ABD'ye iletilen 7 şart uygulanmadıkça Hürmüz Boğazı'nın açılmayacağını söyledi; bu sabah İran Petrol Bakanı'nın istifa ettiği bildirildi. Trump, İran meselesi çözüldüğünde petrol fiyatlarının gerileyeceğini ve Avrupa'ya dizel ihracat yasağı uygulanmayacağını belirtti.
• Avrupa: Euro Bölgesi eylül öncü enflasyonu %3,8'e çıkarak ECB üzerindeki baskıyı canlı tutuyor.
• Bugün takip edilecek: 17:00'de ABD ISM hizmet PMI (beklenti 55,7) ve fiyatlar alt endeksi.

Bu bülten 5 Ekim 2026 tarihli şu kurumların günlük raporlarından derlenmiştir: Oyak Yatırım, Garanti BBVA Yatırım, İntegral Yatırım, Bizim Menkul, Deniz Yatırım, Gedik Yatırım, Anadolu Yatırım, ICBC Yatırım, Tacirler Yatırım, Destek Yatırım, NCM Investment, Global Menkul, Phillip Capital Menkul, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım, Meksa Yatırım.

16 kurumdan 70 alım önerisi geldi (17 rapor incelendi; İntegral Yatırım'ın listesi teknik takip listesi olduğu ve tüm satırları "olumsuz" işaretlendiği için alım önerisi olarak kaydedilmedi).

Kurum başına öneri sayısı

Birden fazla kurumda geçen hisseler

• EKGYO — 4 kurum: Garanti BBVA, ICBC, Şeker, Ahlatcı
• PETKM — 4 kurum: Garanti BBVA, ICBC, Destek, Ziraat
• GARAN — 3 kurum: Oyak, Tacirler, Ahlatcı
• KRDMD — 3 kurum: Garanti BBVA, Destek, Ziraat
• ENJSA — 3 kurum: Gedik, ICBC, Phillip Capital
• EREGL — 3 kurum: ICBC, Destek, Meksa
• 2 kurum: GLRMK, SAHOL, ENKAI, OYAKC, AKSA, BRSAN, AGHOL, SOKM, MGROS

Garanti BBVA Yatırım bültenindeki "Düşüş Sinyali" tablosunda yer alan THYAO ve TUPRS alım önerisi olarak kaydedilmemiştir. THYAO yalnızca NCM Investment'ın alım listesinde, TUPRS ise Destek Yatırım'ın listesinde yer alıyor.

BIST 100 — 1 Ekim kapanışı

Üç gün süren satış dalgası dün yerini güçlü bir tepki alımına bıraktı. BIST 100 gün içinde 11.936 – 12.364 bandında dalgalandıktan sonra günü %2,53 yükselişle 12.249,04 puandan tamamladı. İşlem hacmi 188,6 milyar TL ile önceki günkü 150,5 milyar TL'nin belirgin üzerine çıktı. BIST Tüm'de 520 hisse yükselirken yalnızca 99 hisse geriledi — tepki geniş tabanlıydı.

Sektör bazında BIST Bankacılık %1,94, BIST Sınai %2,34 değer kazandı. Günün öncüsü savunma hisseleri oldu: ASTOR %9,97 ve ASELS %9,96 primle tavandan kapandı ve toplam 58,4 milyar TL ile günün hacim liderleri oldular. ASELS, Savunma Sanayii Başkanlığı ile uzun menzilli hava savunma sistemlerinin seri üretimi kapsamında 1,01 milyar euro tutarında ilave sözleşme imzaladığını açıkladı.

Yükselişin ana tetikleyicisi SPK'nın tasfiye sürecindeki fonlara ilişkin kararı oldu: yatırımcılara fon başına en fazla 1 milyon TL ara ödeme yapılacak ve uygulama para piyasası fonlarından başlayacak. Son haftalarda piyasayı baskılayan likidite kaygıları bu adımla hafifledi. Gösterge iki yıllık tahvil faizi 23 baz puan gerileyerek %39,83'e indi, dolar/TL 49,08'den kapandı.

Destek – Direnç

Kurumlar arasında direnç konusunda belirgin bir mutabakat var; ilk eşik 12.400 – 12.433 bölgesi:

Deniz Yatırım kısa vadeli işlem bandını 12.000 – 12.900 olarak takip ediyor; 5 günlük ortalama 12.395, 22 günlük ortalama 13.482 seviyesinde.

Kurumların gün beklentisi

Genel ton temkinli pozitif ama dalgalı. Gedik "dalgalı bir başlangıç", Oyak "yataya yakın bir seyir", ICBC "yatay-hafif pozitif", Şeker "sınırlı pozitif başlangıç, devamında dalgalı seyir" bekliyor.

Şeker Yatırım'ın altını çizdiği kritik soru: dünkü sert yükselişin tepki alımı mı yoksa düşüşün sona erdiğinin fiyatlanması mı olduğu. Endeks dünkü yükselişe rağmen hareketli ortalamalarının belirgin şekilde altında kalmaya devam ediyor; 12.430 direncinin aşılması yön açısından belirleyici. Bu seviyenin altında kalınması halinde yükselişin tepki alımı olarak sınırlı kalma ihtimali artıyor.

Makro gündem

Yurt içi

• TCMB makroihtiyati adım attı: KOBİ kredilerinde büyüme sınırı %4,5'ten %5'e yükseltildi, TL zorunlu karşılıklarda bloke tesis oranları düşürüldü. Oyak Yatırım bunu kredi kanalı üzerinden kısmi genişlemeci etki olarak değerlendirip büyüme odaklı şirket hisseleri için pozitif görüyor.
• Fon Koordinasyon Kurulu bugün ikinci toplantısını yapıyor. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz sistemik bir risk görmediklerini, toplantıda ilave tedbirlerin değerlendirilebileceğini belirtti.
• Enflasyon (5 Ekim Pazartesi, 10:00): Eylül İTO İstanbul TÜFE aylık %2,11 arttı. Ekonomist medyanı aylık ~%2,2 (aralık %1,90 – %2,60), yıllık ~%30,2-30,3 bekleniyor. ICBC'ye göre bu veri ve sonraki faiz adımına dair beklentiler kısa vadede ana belirleyici.
• Faiz patikası: Konsensüs 22 Ekim ve 10 Aralık PPK'larında 100'er baz puan indirim ve yıl sonu %35 politika faizi yönünde. Ancak piyasa fiyatlaması Ekim'de sabit, Aralık'ta 75 baz puan indirim diyor.
• Bankacılık (BDDK, 25 Eylül haftası): Toplam krediler haftalık %0,6 arttı. TL kredilerin 13 haftalık trend büyümesi %22,6'ya geriledi (kamu %28,4, özel %17,7). Takipteki krediler %1,3 artışla 888 milyar TL'ye çıktı, NPL oranı %3,03 ile tarihi ortalamanın biraz üzerinde. TL kredi/mevduat %90,0'da sabit.

Global

• Günün kritik verisi: ABD Eylül tarım dışı istihdam (15:30). Beklenti ~90 bin (Ağustos 162 bin), işsizlik oranı %4,1'de sabit, ortalama saatlik kazanç aylık %0,3. Destek Yatırım'ın notu: beklentinin üzerinde bir istihdam/ücret artışı faiz artırımı beklentilerini öne çekerek tahvil faizlerini ve doları destekleyebilir; zayıf veri ise risk iştahına alan açar.
• ABD ISM imalat PMI eylülde 54,5 ile 55,0 beklentinin hafif altında geldi. Ancak ödenen fiyatlar endeksi 72,3 beklentiye karşılık 77,9'a sıçradı — girdi maliyeti baskısı yeniden artıyor. Haftalık işsizlik başvuruları 197 bin ile 200 bin beklentinin altında.
• Tahvil: ABD 10 yıllık faiz dün gün içinde %5,34 ile 2002'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü, ardından geri çekildi; bu sabah %5,25-5,26. Fed üyeleri Bowman ve Jefferson yeni bir faiz artışı için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu belirtti, 2 yıllık faiz ~10 baz puan gerileyerek %4,8'in altına indi. Goldman Sachs Fed'den bir sonraki artırım beklentisini aralığa erteledi.
• Jeopolitik / emtia: Hürmüz Boğazı'ndan geçen bir petrol tankerinin kaynağı belirsiz bir mühimmatla vurulduğu ve gemide yangın çıktığı bildirildi; İran son günlerde hedef alınan üç tankerin BAE bağlantılı olduğunu açıkladı. ABD'nin Basra Körfezi'ndeki askeri varlığını artırdığına yönelik haber akışı izleniyor. Brent 102,21 dolarda, ons altın %0,76 artışla 4.184 dolarda.
• Piyasalar: Wall Street günü hafif artıda kapattı (Dow %0,04, S&P 500 %0,19, Nasdaq %0,04); Avrupa'da DAX %1,03 geriledi. Bu sabah Asya satıcılı (Nikkei 225 -%0,91, Hang Seng -%2,65), ABD vadelileri ise alıcılı. Euro Bölgesi öncü enflasyonu 12:00'de açıklanacak (beklenti %3,6). USDTRY 49,14.

Derlendiği bültenler: Gedik Yatırım, Oyak Yatırım, Global Menkul, Destek Yatırım, Deniz Yatırım, Anadolu Yatırım, ICBC Yatırım, Tacirler Yatırım, Meksa Yatırım, Phillip Capital Menkul, NCM Investment, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım, Bizim Menkul, Vakıf Yatırım.

16 aracı kurum, toplam 62 öneri (2 Ekim 2026).

Kurum başına dağılım: Oyak Yatırım 8 · Global Menkul 5 · Deniz Yatırım 5 · Anadolu Yatırım 5 · ICBC Yatırım 5 · Meksa Yatırım 5 · NCM Investment 5 · Destek Yatırım 4 · Tacirler Yatırım 4 · Gedik Yatırım 3 · Ziraat Yatırım 3 · Ahlatcı Yatırım 3 · Bizim Menkul 2 · Phillip Capital 2 · Şeker Yatırım 2 · Vakıf Yatırım 1.

Üç kurumda birden geçenler (5 hisse): ENJSA, TCELL, GARAN, PGSUS, ALARK.

İki kurumda geçenler (11 hisse): SAHOL, TSKB, ASELS, TUPRS, BIMAS, OTKAR, VAKBN, MPARK, CCOLA, AHGAZ, ENERY.

Öneriler ağırlıklı olarak teknik analiz bazlı ve kısa vadeli (1-5 gün). Deniz Yatırım'ın beş hissesi (AHGAZ, AKFYE, BERA, ECZYT, ENERY) indikatör puanlama sistemine dayanıyor ve hedef/stop seviyesi içermiyor. Oyak Yatırım ve Meksa Yatırım kapanış fiyatı vermeyip destek-direnç tablosu paylaştığı için giriş fiyatları gerçek kapanıştan alındı.

BIST 100 — Üst üste ikinci sert düşüş

Endeks dün %2,40 kayıpla 12.290,58 puandan, gün içi dibine (12.281) yapışık kapandı. Güne 12.516'dan başlayan endeks 12.281 – 12.547 bandında hareket etti; iki seansta toplam kayıp %4,72. İşlem hacmi 108,8 milyar TL ile zayıf kaldı, 19 hisse yükselirken 77 hisse geriledi. Global Menkul'e göre bu, 12 Ocak'tan bu yana en düşük kapanış; İntegral dolar bazında endeksin 250 USD ile yılın en düşüğüne gerilediğini not ediyor (2025 dibi 262 USD, 2024 dibi 248 USD).

Sektör ayrışması belirgin: Bankacılık endeksi %0,10 primle ana endeksten pozitif ayrıştı (16.139,62). Buna karşılık teknoloji %7,15, holding %2,05, finansal kiralama-faktoring %8,20 değer kaybetti; ulaştırma %0,59 ile tek kazandıran sektör oldu. Endeksi aşağı çeken isimler ASELS (%-7,83), ASTOR (%-9,99), TUPRS (%-3,77); pozitif ayrışanlar THYAO, YKBNK, CCOLA, ENERY, AKSEN.

Satışın kaynağı fon tarafı. Fon soruşturmaları ve tasfiye sürecine bağlı zorunlu satış baskısı devam ediyor. SPK ödeme yol haritasını sunarken, Cumhurbaşkanı Yardımcısı başkanlığında tam yetkili bir Fon Koordinasyon Kurulu oluşturuldu. Kurumlar bu adımların koordinasyonu güçlendirdiğini, ancak ödeme takvimi ve varlıkların nakde dönüşümü netleşene kadar tasfiye kapsamındaki hisselerde baskının sürebileceğini vurguluyor.

Teknik görünüm

RSI 25,19 ile aşırı satım bölgesinde son dönemin en düşük seviyesinde — tepki alımlarına zemin hazırlayabilir. Ancak MACD -407,36 ile -255,68'deki tetik çizgisinin altında kalarak negatif bölgede derinleşiyor. Endeks kısa, orta ve uzun vadeli tüm ortalamaların altında; İntegral'e göre 12.500 yatay desteği ve düşen kanalın alt bandı kapanış bazında kırıldı.

Gün beklentisinde kurumlar ayrışıyor: İntegral "hafif artı", Şeker "sınırlı pozitif", Tacirler "bugüne dair görünüm olumlu tarafta" derken Anadolu Yatırım negatif bir açılış bekliyor.

Makro gündem

Yurt dışı — ABD'de veriler zayıfladı: Ağustos JOLTS açık iş sayısı 256 bin azalarak 7,079 milyona, tüketici güven endeksi 88,6'dan 81,9'a (yaklaşık 12,5 yılın en düşüğü) geriledi. New York Fed Başkanı Williams, enflasyonu %2'ye döndürmek için yılın kalanında muhtemelen yalnızca bir faiz artırımı gerekeceğini ve aciliyet bulunmadığını söyledi; ekim toplantısında artırım ihtimali %70'ten %50'ye indi. Buna rağmen tahvil tarafında baskı sürüyor — ABD 10 yıllık faizi gün içinde %5,29'a, 30 yıllık %5,62 ile 2002'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. S&P 500 %0,17, Nasdaq %0,08, Dow Jones %0,26 kayıpla kapandı; bu sabah ABD ve Avrupa vadelileri ile çoğu Asya borsası pozitif.

Emtia — Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattı akışlarını artırması ve Yanbu terminalinden yüklemelerin yeniden başlamasıyla arz endişeleri azaldı: Brent %2,5 düşüşle 102,59 dolara, WTI 89,38 dolara geriledi. Yine de Brent eylülde yaklaşık %13 yükselmiş durumda; Trump'ın İran yaptırımlarını hafifletmeye hazır olduğu haberlerini reddetmesi bu sabah fiyatları yeniden yukarı çeviriyor.

Bugünün ajandası — Yurt içinde işsizlik oranı ve dış ticaret dengesi. TSİ 15:30'da ABD PCE ve çekirdek PCE enflasyonu günün ana başlığı: beklenti üstü bir veri ekim faiz artırımı beklentisini yeniden güçlendirip tahvil faizleri ve doları yukarı taşıyabilir. Türkiye 5 yıllık CDS primi 247 baz puandan başlıyor — son iki haftada ilk kez geriliyor.

Yarın endeks değişiklikleri yürürlükte: 4Ç26 düzenlemesinde DSTKF BIST30'dan çıkıp yerine TRMET geliyor; BIST50'ye CVKMD, CWENE, DOAS, ENERY, MAVI ve TSKB dahil ediliyor; BIST100'de 27 hisse yer değiştiriyor. Tacirler, endeksin teknik yorumunun bu değişim sonrası daha anlamlı olacağını belirtiyor.

Sektör notu — ICBC'ye göre bankacılık sektörünün net karı ağustosta aylık %16 arttı; yıllıklandırılmış özsermaye karlılığı 2,5 puan yükselerek %20,4'e çıktı, net faiz marjı (swap hariç) 16 baz puan azalarak %5,5'e geriledi.

Derlendiği bültenler: NCM Investment, Garanti BBVA Yatırım, Bizim Menkul, İntegral Yatırım, Anadolu Yatırım, Destek Yatırım, Global Menkul, Tacirler Yatırım, ICBC Yatırım, Meksa Yatırım, Şeker Yatırım, Ziraat Yatırım, Phillip Capital Menkul, Ahlatcı Yatırım.

14 aracı kurum, toplam 54 alım önerisi.

Kurum başına dağılım: Garanti BBVA Yatırım 8; NCM Investment, Global Menkul, ICBC Yatırım, Meksa Yatırım 5'er; İntegral Yatırım, Destek Yatırım, Tacirler Yatırım 4'er; Ziraat Yatırım, Ahlatcı Yatırım 3'er; Bizim Menkul, Anadolu Yatırım, Şeker Yatırım, Phillip Capital Menkul 2'şer.

Birden fazla kurumda geçenler:

• 4 kurum: AKSEN (NCM, İntegral, Anadolu, Tacirler) · DOHOL (İntegral, Ziraat, Phillip Capital, Ahlatcı) · CIMSA (Tacirler, ICBC, Şeker, Ahlatcı)
• 3 kurum: YKBNK (NCM, Destek, ICBC) · BIMAS (Garanti BBVA, İntegral, Ahlatcı) · CCOLA (İntegral, Anadolu, Tacirler)
• 2 kurum: KCHOL, AKBNK, ASELS, EKGYO, ENJSA, KCAER, THYAO, ISDMR, MAVI

Garanti BBVA'nın "Düşüş Sinyali" tablosundaki CCOLA ve TUPRS alım önerisi olarak işlenmedi. Meksa Yatırım kapanış fiyatı yayımlamadığı için giriş seviyeleri gerçek kapanıştan alındı.

29 Eylül 2026 — Sabah Bülteni

BIST 100: sert satış, dipten sınırlı tepki

Haftanın ilk işlem günü %2,38 kayıpla 12.592,76 puandan kapandı. Endeks güne 12.689,87'den başladı, gün içinde 12.455,53'e kadar geriledi ve dipten yaklaşık 137 puan toparlanarak günü tamamladı. Gün içi zirve 12.750,45, toplam işlem hacmi 115,2 milyar TL.

Satış genele yayıldı ve sektör ayrışması satışın niteliğini ortaya koydu:

• Bankacılık (XBANK) -%0,89 → 16.123,19 (görece dirençli)
• Ulaştırma -%1,51
• Teknoloji -%2,24
• Holding -%3,31
• Sınai -%4,12
• Finansal kiralama & faktoring -%8,73 (günün en kötüsü)

BIST Tüm'ün -%2,95 ile BIST 100'ün altında kalması, baskının birkaç yüksek ağırlıklı hisseyle sınırlı olmadığını gösteriyor (Destek Yatırım).

Diğer yurt içi göstergeler: 2 yıllık tahvil faizi 9 bp artışla %40,33, 10 yıllık 20 bp artışla %35,61. Dolar/TL 48,95–49,06, Euro/TL 55,65–55,84 bandında. 5 yıllık CDS 252,4 bp ile mayıs ayından bu yana en yüksek seviyede.

Teknik seviyeler (kurum ortalaması)

RSI aşırı satım bölgesinde (Anadolu Yatırım: 28,28) — tepki alımlarına zemin hazırlıyor. Buna karşılık MACD negatif bölgede derinleşmeyi sürdürüyor (-353,34 / tetik -217,76) ve endeks kısa, orta, uzun vadeli tüm ortalamaların altında. İnfo Yatırım kalıcı toparlanma için 13.500'ün, Garanti BBVA tepkinin ivme kazanması için 13.000–13.100 bölgesinin aşılmasını şart koşuyor.

Gün beklentisi

Kurumların çoğu negatif/zayıf açılış bekliyor:

• ICBC Yatırım — negatif açılış; gün içinde fon kaynaklı satışlarla volatilitenin yine yüksek seyretmesi bekleniyor. Bu sabah hem Asya borsaları hem ABD vadelileri belirgin negatif.
• Anadolu Yatırım — negatif açılış.
• İnfo Yatırım — zayıf görüntü; 12.500 korunursa tepkiler 12.750–12.860'ı hedefleyebilir.
• Deniz Yatırım — karışık açılış, gün içinde 12.400–12.900 bandı.
• Şeker Yatırım — sınırlı pozitif açılış, ardından dalgalı seyir; 12.300'e sarkmalar tepki alımı, 12.890 kâr satışı fırsatı.

Makro gündem

Yurt içi — fon krizi ana başlık. Cumhurbaşkanı Erdoğan bugün ekonomi kurmayları ve ilgili kurum yöneticileriyle fonların tasfiye sürecini görüşecek. Yatırımcılar açısından kritik sorular: ödemeler ne zaman başlayacak, hangi fon grubuna hangi sırayla ödeme yapılacak ve tasfiyede likidite için kamu tarafından bir mekanizma kurulacak mı. Erdoğan dün kabine sonrası sorunun piyasanın sınırlı bir bölümünde olduğunu, finansal sisteme sirayet eden risk bulunmadığını söyledi; Bakan Şimşek piyasa bozucu işlemlere yönelik hukuki sürecin sürdüğünü ve likidite dahil gereken adımların atılacağını belirtti. SPK, 17 Eylül'de TEFAS üzerinden iletilip iptal edilen alım-satım talimatlarının tasfiye bakiyesinden katılma payı oranında karşılanacağını duyurdu. Ayrıca bugün ekonomik güven endeksi açıklanıyor.

Global — faiz ve petrol. Zincir petrol → enflasyon → Fed → tahvil faizleri üzerinden ilerliyor:

• ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,27 ile 2007'den bu yana en yüksek; 30 yıllık %5,57 (2004'ten beri en yüksek), 5 yıllık %4,95. İngiltere 10 yıllık %5,44 ile 2007 zirvesinde.
• Brent petrol 106–107 dolar üzerinde. ABD–İran hattında Katar arabuluculuğundaki görüşmeler sürüyor; Trump yaptırım hafifletme ve dondurulmuş varlıklara erişim teklif edildiği haberlerini yalanladı.
• CME FedWatch'ta Fed'in Ekim toplantısında en az 25 bp artırım olasılığı %70'in üzerinde.
• RBA politika faizini 25 bp artırarak %4,60'a, 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıkardı; gerekirse daha fazla sıkılaştırma sinyali verdi.
• Wall Street: Dow -%0,67 (51.481,51), S&P 500 -%0,77 (7.683,69), Nasdaq -%0,92 (26.820,38), Russell 2000 -%0,69 (2.818). Satışın küçük ölçeklilere de yayılması risk iştahındaki zayıflığın mega teknolojiyle sınırlı olmadığını gösterdi. Nvidia 150 milyar dolarlık geri alım programıyla +%1,6, Tesla -%3,9, Boeing -%6,9.
• Güçlenen dolar ve yükselen reel faizlerle ons altın 4.125 dolar civarında, yedi haftanın dibine yakın.
• Bugün: ABD JOLTS açık iş sayısı, Conference Board tüketici güveni, Fed üyelerinin açıklamaları. Haftanın devamında Çarşamba PCE, Cuma tarım dışı istihdam.

Not: Tacirler Yatırım, 1 Ekim'den itibaren endekslerde 27 şirketin değişeceğini, endeksin teknik yorumunun bu tarihten sonra daha anlamlı olacağını hatırlatıyor.

Derlendiği bültenler: Destek Yatırım, Bizim Menkul, Garanti BBVA Yatırım, Anadolu Yatırım, Deniz Yatırım, İnfo Yatırım, ICBC Yatırım, Oyak Yatırım, Tacirler Yatırım, Meksa Yatırım, Global Menkul, NCM Investment, Phillip Capital Menkul, Ziraat Yatırım, Şeker Yatırım, Ahlatcı Yatırım.

16 kurumun bülteni tarandı, 15 kurumdan 64 alım önerisi kaydedildi.

Kurum başına: Garanti BBVA Yatırım 8, Oyak Yatırım 8, ICBC Yatırım 6, Deniz Yatırım 5, Meksa Yatırım 5, NCM Investment 5, Bizim Menkul 4, Tacirler Yatırım 4, Destek Yatırım 3, Anadolu Yatırım 3, Global Menkul 3, Ziraat Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3, Phillip Capital Menkul 2, Şeker Yatırım 2.

Birden fazla kurumda geçenler: BIMAS 8x (Destek, Garanti BBVA, Anadolu, Deniz, ICBC, Global, NCM, Phillip Capital) · KRDMD 5x (Deniz, NCM, Phillip Capital, Ziraat, Şeker) · CIMSA 4x (Bizim Menkul, Deniz, Tacirler, NCM) · MGROS 4x (Anadolu, Deniz, ICBC, Tacirler) · GARAN 4x (ICBC, Oyak, NCM, Ziraat) · SOKM 3x (Destek, Ziraat, Ahlatcı) · LOGO, HALKB, KCHOL, TOASO, VAKBN, ISCTR 2'şer.

Garanti BBVA'nın "Düşüş Sinyali" tablosundaki CCOLA ve TUPRS alım önerisi olmadığı için kaydedilmedi. İnfo Yatırım'ın takip listesi de alınmadı — tablodaki tüm satırlarda hareketli ortalamalara göre durum "Olumsuz" olarak işaretli, alım çağrısı değil. Anadolu Yatırım'ın CIMSA satırı atlandı: satım bölgesi (41,74–42,50) alım bölgesinin (42,26–42,56) altında görünüyor, kurumun kendi tablosu tutarsız. Deniz Yatırım fiyat seviyesi vermiyor, yalnızca puanlama sistemine göre öne çıkan 5 hisseyi listeliyor.

BIST 100 — Cuma Kapanışı

Endeks haftanın son işlem gününü %0,09 yükselişle 12.899,35 puandan tamamladı. Gün içinde 12.840,20 – 12.996,53 bandında hareket eden endeks, 13.000 psikolojik sınırını test etmesine rağmen bu seviyenin üzerinde kalamadı. İşlem hacmi 99,6 milyar TL ile 100 milyar TL'nin altına sarktı — tepki hareketinin hacim desteğinden yoksun olduğuna işaret ediyor. Endekste 64 hisse prim yaparken 33 hisse geriledi; haftalık bazda endeks %2,90 kayıpla kapandı.

Sektörel tarafta mali endeks %1,20 gerilerken teknoloji %1,19, hizmetler %0,51 primlendi. Turizm %1,81 ile en çok kazandıran, finansal kiralama-faktoring %8,44 ile en çok kaybettiren sektör oldu. Bankacılık Endeksi %0,02, Sınai Endeks %0,03 değer kazandı.

Göstergelerde RSI 31,97 ile aşırı satım sınırında, MACD -310,01 ile tetik çizgisinin belirgin altında — ana eğilim henüz aşağı yönlü. Perşembe günkü %2,74'lük düşüşün ardından tepkinin %0,09 ile sınırlı kalması, alıcıların güçlü bir trend dönüşümü oluşturamadığını gösteriyor. Buna karşılık gün içi dibin önceki seansın ilk desteği 12.768'e ulaşmadan karşılanması ve yükselen hisse sayısının düşenlerin iki katına çıkması, tabanda dengelenme çabasına işaret etti.

Destek / Direnç

Dolar bazlı endeks 263,91 seviyesinde kapandı; aşağıda 262–260 destek, yukarıda 266 ve 270 direnç konumunda. Deniz Yatırım 12.700'ü kritik destek olarak izliyor ve altında satış baskısının ivme kazanması halinde yeni işlem bandını 11.580–12.700 olarak görüyor. İntegral ise 12.750'nin kapanış bazında kaybedilmesinin 12.600–12.430, ardından 12.200–12.000 bölgesine doğru derinleşme getirebileceğini vurguluyor.

Kurumların Gün Beklentisi

Bugün için baskın beklenti negatif/satıcılı açılış: İntegral, ICBC ve Anadolu Yatırım açıkça negatif açılış, Oyak "hafif satıcılı" açılış bekliyor. Deniz Yatırım karışık açılış ve 12.700–13.100 arasında işlem aktivitesi öngörüyor. Meksa ise destek noktalarından tepki alımı gelse bile günün kazanılma olasılığını zayıf görüyor.

Tacirler, 1 Ekim'den itibaren endekste 27 şirketin değişecek olması nedeniyle teknik yorumun bu tarihten sonra daha anlamlı olacağını belirtiyor.

Makro Gündem

Global. Hafta sonu ABD Başkanı Trump'ın İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma teklifini reddetmesi, haftanın ilk işlemlerinde Brent petrolü 107 USD seviyesine taşıdı. Taşımacılık risk primi, enflasyon beklentileri ve sıkı para politikası ihtimali yukarı giderken hisse piyasaları ve kıymetli madenler baskı altında. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,20'yi aştı — küresel risk iştahını zayıflatan ana unsur. Bu sabah ABD vadelileri negatif, Asya piyasaları karışık ancak satıcılı; Avrupa vadelilerinde tepki alımları var. ICBC ayrıca OpenAI'ın bazı yapay zeka modellerinin geliştirilmesini durdurma kararının teknoloji hisseleri üzerindeki baskıyı artırdığını not ediyor.

Cuma kapanışında ABD borsaları yükselmişti: Dow Jones %0,93 ile 51.828,62; S&P 500 %0,51 ile 7.743,41; Nasdaq %0,48 ile 27.068,72. Haftalık bazda S&P 500 %1,2, Nasdaq %2 kazandırdı. Euro/dolar 1,1395, ons altın 4.291 dolar civarında.

Yurt içi. Fon soruşturması ve tasfiye süreçlerinin yarattığı baskı devam ediyor. SPK, tasfiye kararı verilen 131 fonun TEFAS'a kapatıldığı 17 Eylül'de iletilip iptal edilen alım-satım talimatlarının sahiplerine tasfiye bakiyesinden pay oranında ödeme yapılacağını netleştirdi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, finansal sisteme olumsuz yansıma olmaması için likidite başta olmak üzere gerekli tedbirlerin alınmaya devam edileceğini açıkladı; Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz sorunun geçici ve sınırlı olduğunu, yapısal bir sorun bulunmadığını belirtti. Bugünkü Kabine Toplantısı'nda konunun ele alınması bekleniyor.

Fitch, Türkiye'nin kredi notunu BB- / Durağan olarak korudu; yıl sonu enflasyon tahminlerini 2026 için %30,5, 2027 için %23,5 olarak açıkladı. Döviz rezervlerindeki kısmi toparlanma ve sıkı politika karmasının yüksek enerji fiyatlarının yarattığı riskleri sınırladığını, ancak katı enflasyon beklentileri nedeniyle enflasyonda daha yavaş bir düşüş öngördüğünü belirtti.

Cuma günü Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 18 bp artışla %40,24, 10 yıllık 14 bp artışla %35,41 oldu. Dolar/TL 48,69–48,98, Euro/TL 55,66–55,96 bandında hareket etti; 5 yıllık CDS 250,1 seviyesinde. TCMB'nin döviz dönüşüm desteğinde 1 Ekim'den itibaren katma değerli-ihracatçı şirketler desteklenmeye devam edecek.

Haftanın Veri Takvimi

Cleveland Fed'in 24 Eylül model tahmininde manşet PCE aylık %0,34 / yıllık %3,78; çekirdek PCE aylık %0,27 / yıllık %3,40. Yurt içinde ayrıca dış ticaret, işgücü istatistikleri, bankacılık ve otomotiv sektör verileri izlenecek.

Derlendiği bültenler: Tacirler Yatırım, Bizim Menkul, Garanti BBVA Yatırım, İntegral Yatırım, ICBC Yatırım, Deniz Yatırım, Anadolu Yatırım, Oyak Yatırım, Global Menkul, Destek Yatırım, Meksa Yatırım, Phillip Capital Menkul, NCM Investment, Ahlatcı Yatırım, Ziraat Yatırım.

Bugün 15 aracı kurumdan toplam 69 öneri derlendi.

Kurum başına dağılım: Oyak Yatırım 8 · ICBC Yatırım 7 · Garanti BBVA Yatırım 5, İntegral Yatırım 5, Deniz Yatırım 5, Global Menkul 5, Meksa Yatırım 5, NCM Investment 5 · Tacirler Yatırım 4, Bizim Menkul 4, Anadolu Yatırım 4, Destek Yatırım 4 · Ahlatcı Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3 · Phillip Capital Menkul 2.

Birden fazla kurumda geçen hisseler:

Öneriler tamamen kısa vadeli teknik analiz bazlı — günlük işlem fikirleri. Deniz Yatırım fiyat seviyesi vermeyip indikatör puanlama sistemine göre öne çıkan 5 hisseyi listeliyor (ECILC, ODAS, TOASO, GUBRF, KRDMD); Oyak ve Meksa yalnızca destek-direnç seviyesi veriyor, giriş fiyatları gerçek kapanıştan alındı.

BIST 100: sert düşüş, kritik destek kırıldı

BIST 100, 24 Eylül'ü %2,74 düşüşle 12.888,33 puandan, günün en düşük seviyesinden tamamladı. Hacim 110,6 milyar TL ile yeni bir dip gördü.

• Genel satış: Tüm sektör endeksleri ekside kapandı. Bankacılık %3,06, Holding %3,87 geriledi. BIST 100'de 11 hisse yükseldi, 88 hisse düştü (Anadolu).
• Endekse etki: Düşüşe bankalar öncülük etti. ASELS, BIMAS ve THYAO en fazla baskıyı yaptı; MIATK ve TKFEN pozitif ayrıştı.
• Teknik görünüm: Mayıs 2025'ten bu yana süren uzun vadeli yükselen trendin altına inildi, RSI 30'un altına düştü (İntegral, Anadolu).
• Piyasa göstergeleri: 2 yıllık tahvil faizi 38 baz puan artışla %40,06'ya çıktı. CDS 248 baz puana yükseldi.

Teknik seviyeler:

• Destek: 12.817 (16 Eylül dibi), 12.770–12.750, ardından 12.650–12.600
• Direnç: 13.000, ardından 13.130–13.150 ve 13.250

Kurumların açılış beklentisi: Negatif (Anadolu, Deniz), hafif satıcılı (Oyak), hafif alıcılı ya da tepki (ICBC, Meksa, Ziraat), sınırlı pozitif (İntegral, Şeker).

Fon krizi ve yurt içi

• Erdoğan'ın ilk açıklaması: "Sorun belli sayıda fonda; finansal sisteme ve ekonomiye risk yok, hukuki ve idari tedbirler alınacak."
• Tasfiye süreci: SPK, BDDK, TCMB ve Takasbank yetkilileri süreci değerlendirdi. Şimşek istifa haberlerini yalanladı.
• TCMB rezervleri (18 Eylül haftası): Swap hariç net rezerv 6,8 milyar dolar azalarak 43,1 milyar dolara indi; son 4 haftadaki düşüş yaklaşık 14 milyar dolar.
• Takvim: Eylül TÜFE 5 Ekim'de açıklanacak (ICBC'nin tahmini ~%2). Bilanço tarihleri: THYAO ve AEFES 4 Kasım, MGROS 5 Kasım.

Global

• ABD borsaları: Yatay kapandı.
• Faizler: ABD 10 yıllık faiz %5,10'un üzerinde. Fed'den Williams, yıl sonuna kadar bir faiz artırımı daha beklentisini "makul" buldu.
• ABD–Çin: Trump–Xi görüşmesinde ticaret ateşkesi 10 Ocak 2027'ye uzatıldı. Kalıcı tarife anlaşmasında somut ilerleme yok.
• ABD–İran: Hürmüz için aşamalı anlaşma görüşülüyor. Brent 105–107 dolar bandında.

Derlenen bültenler: 15 kurum (hisseonerileri.com üzerinden). Geriye dönük eklenmiştir.

15 kurumdan 64 öneri derlendi.

• TTKOM 9 kurumda ortak: Ahlatcı, Anadolu, Global, ICBC, NCM, Oyak, Phillip Capital, Tacirler, Ziraat.
• Diğer ortak hisseler: TOASO 4 kurumda; EREGL, KRDMD ve ENJSA 3'er kurumda; TKFEN ve CVKMD 2'şer kurumda.
• Garanti BBVA'nın Düşüş Sinyali tablosu (TKFEN, TUPRS) alım önerisi olmadığı için kayda alınmadı.

BIST 100: düşük hacimle sınırlı tepki

BIST 100, 23 Eylül'ü %0,40 yükselişle 13.251,85 puandan tamamladı. Gün içi aralık 13.152–13.357 oldu. Hacim 133,2 milyar TL ile son dönemin en düşük seviyesine indi.

• Piyasa genişliği zayıf: BIST 100'de 43 hisse yükseldi, 53 hisse düştü. Yaklaşık 50 hisse günü tabanda kapattı (Destek, Phillip).
• Ayrışma: BIST 100 Dışı endeksi son bir haftada %12 geriledi (Garanti BBVA). BIST Tüm-100, Ağustos sonu zirvesinden %25'in üzerinde uzaklaştı (Tacirler).
• Sektörler: Kimya-Petrol-Plastik %2,42 ile öne çıktı; Finansal Kiralama-Faktoring %8,62 ile en çok kaybettiren oldu. Endekse en fazla katkıyı TUPRS ve ASELS verdi, en fazla baskıyı DSTKF ve KTLEV yaptı.
• Pay geri alımları: 10–23 Eylül arasında şirketler yaklaşık 2,5 milyar TL'lik pay geri aldı (Destek).

Teknik seviyeler:

• Destek: 13.150, ardından 13.050 ve 12.945
• Direnç: 13.355, ardından 13.460 ve 13.560

Kurumların açılış beklentisi: Negatif (Anadolu), hafif satıcılı (ICBC, Oyak, Meksa), yatay (İntegral), sınırlı pozitif (Şeker).

Fon krizi ve yurt içi

• 131 fonun tasfiye ve ödeme süreçleri, Bakan Şimşek başkanlığındaki toplantıda ele alınıyor.
• SPK'nın açıkladığına göre tasfiye kapsamındaki fonlarda 455.758 tekil yatırımcı var. SPK bazı aracı kurumlarda nakit ve varlık çıkışlarına kısıtlama getirdi.
• Cevdet Yılmaz: "Sorun sermaye piyasalarının kısıtlı bir alanında; yapısal bir sorun yok."
• FATF raporuyla Türkiye "geliştirilmiş takip" sürecine alındı. Bakanlık ve MASAK gri liste riski olmadığını açıkladı.
• OECD, Türkiye'nin 2026 büyüme tahminini %2,7, enflasyon tahminini %31,5 olarak açıkladı. EBRD 2026 büyüme tahminini %3'e düşürdü.
• Endeks değişiklikleri 1 Ekim'de yürürlüğe giriyor: DSTKF BIST 30'dan çıkıyor, TRMET giriyor.

Global

• ABD borsaları: S&P 500 %0,75, Nasdaq %1,13 düştü.
• Faizler: ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,11 ile 2007'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Ekim'de Fed faiz artırımı ihtimali yaklaşık %69.
• ABD–Çin: Ticaret ateşkesi 10 Ocak'a uzatıldı. Bugün Trump–Xi görüşmesi var.
• Petrol: İran'ın Hürmüz açıklamalarıyla Brent yeniden 100 doların üzerine çıktı (~103$).

Derlenen bültenler: 16 kurum (hisseonerileri.com üzerinden). Geriye dönük eklenmiştir.

16 kurumdan 67 öneri derlendi.

• Birden fazla kurumda geçenler: ENKAI ve ASTOR 4'er kurumda; ASELS, EREGL, AKSA ve TTKOM 3'er kurumda; VAKBN 2 kurumda.
• Garanti BBVA'nın Düşüş Sinyali tablosu (OYAKC, SAHOL, TKFEN, TUPRS) alım önerisi olmadığı için kayda alınmadı.

BIST 100: fon krizinin gölgesinde zayıf seyir

BIST 100 endeksi 22 Eylül'ü %1,04 düşüşle 13.198,84 puandan tamamladı. Gün içi aralık 13.169–13.370 oldu. Kapanış günün dibine yakın gerçekleşti. İşlem hacmi 147,5 milyar TL ile son haftaların en düşük seviyesine indi.

• Sektörler: Bankacılık endeksi %0,27 yükseldi. Sanayi endeksi %1,75, holding endeksi %1,77 geriledi. Ulaştırma %1,64 ile en çok kazandıran, finansal kiralama-faktoring %9,22 ile en çok kaybettiren sektör oldu.
• Endekse etki: Petroldeki düşüşle THYAO %1,53 yükselip endekse en büyük pozitif katkıyı verdi. TUPRS %4,28 düşüşle en büyük negatif katkıyı yaptı.
• Fon bağlantılı hisseler: Global Menkul'e göre yaklaşık 110 hisse taban seviyesindeydi. Garanti BBVA Yatırım'a göre haftalık bazda BIST 30 %0,2 yükselirken BIST 100 dışı hisseler %6 geriledi.

Teknik seviyeler (kurum bültenlerinden):

• Destek: 13.122–13.045, ardından 12.920–12.817
• Direnç: 13.323–13.370, ardından 13.447–13.580

200 günlük ortalamanın geçtiği 13.524–13.580 bandı birçok kurumun takip ettiği kritik bölge. RSI 35 civarında, MACD ise negatif bölgede derinleşiyor.

Kurumların açılış beklentisi: Yatay/karışık (ICBC, İntegral, Deniz), hafif satıcılı (Oyak), negatif (Anadolu), sınırlı pozitif (Şeker).

Fon krizi gündemi

• SPK, fon krizinin merkezindeki Pusula Portföy'e 2 yıl işlem yasağı getirdi.
• Fon soruşturmasında 5 kişi tutuklandı.
• Borsa İstanbul'da piyasayı dengelemeye yönelik düzenlemeler sürüyor. Şirketlerin geri alınan payların toplam bedeline ilişkin üst sınırı ikinci bir duyuruya kadar uygulanmayacak.

Ayrıntılı kronoloji: Fon Krizi: Tera ve Pusula Portföy'de Ne Oldu?

Makro ve global

• Yurt içi:
  • Tüketici güven endeksi Eylül'de 91,9'a yükseldi (98 ayın zirvesi).
  • 2 yıllık tahvil faizi 28 baz puan düşüşle %39,63'e indi, 10 yıllık faiz %35,08 oldu.
  • Dolar/TL 48,76–48,83 bandında işlem gördü. CDS 239 baz puan civarında.
  • Bugün sektörel enflasyon beklentileri, perşembe günü haftalık bankacılık ve TCMB rezerv verileri izlenecek.
• Global:
  • Hürmüz Boğazı'na ilişkin diplomatik çabalar ve Suudi Arabistan'ın yeni petrol hatları Brent'i 100 doların altına çekti.
  • Nasdaq, çip hisselerinin öncülüğünde rekor kırdı.
  • Gündemde BM Genel Kurulu'ndaki İran ve ABD açıklamaları, 24 Eylül'deki Trump–Xi görüşmesi ve öncü PMI verileri var.

Derlenen bültenler: ICBC, Oyak, Bizim Menkul, Garanti BBVA, Anadolu, Gedik, İntegral, Deniz, Ahlatcı, Global Menkul, Ziraat, Tacirler, Destek, NCM Investment, Şeker Yatırım.

Bugün 15 kurumdan 66 öneri derlendi.

• Bankalar öne çıkıyor:
  • AKBNK 7 kurumun listesinde: ICBC, İntegral, Ahlatcı, Global, Tacirler, Destek, NCM.
  • GARAN 4 kurumda: ICBC, Oyak, Destek, NCM.
  • YKBNK 2 kurumda: ICBC, Destek.
• Diğer ortak hisseler:
  • EKGYO 5 kurumda: İntegral, Ahlatcı, Tacirler, NCM, Şeker.
  • TTKOM ve THYAO 4'er kurumda.
  • TKFEN 3 kurumda.
  • EREGL, SAHOL, FROTO ve OYAKC 2'şer kurumda.
• Garanti BBVA'nın Düşüş Sinyali tablosu (OYAKC, TKFEN) alım önerisi olmadığı için kayda alınmadı.
• Deniz Yatırım yalnızca puanlama listesi verdi (TKFEN, BRSAN, THYAO, TRENJ, TUKA); seviye yok.

7 Eylül 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

📊 Dün Ne Oldu

BIST 100 Cuma gününü %0,57 yükselişle 14.012,42 puandan tamamladı. Gün içinde 13.895–14.067 bandında hareket eden endekste işlem hacmi 190,1 milyar TL oldu. Bankacılık Endeksi %0,77, Sınai Endeks %0,42, BIST 30 %0,90 değer kazandı.

Ancak haftalık tabloya bakınca görünüm farklı: endeks haftalık bazda %4,30 değer kaybetti ve dört haftalık yükseliş serisi sona erdi. Hafta içinde 14.663 test edildikten sonra 13.877'ye kadar geri çekilme yaşandı; Cuma günkü tepki 14.000'in yeniden kazanılmasını sağladı. Kuveyt Türk, geri çekilmenin yüksek işlem hacmiyle gerçekleşmesine dikkat çekerek satış baskısının göz ardı edilmemesi gerektiğini vurguluyor. Sektör bazında haftalık kayıpta Ulaştırma (-%8,73) ve Madencilik (-%5,70) öne çıktı.

Endekse Cuma günü en fazla pozitif katkı ASELS, DSTKF, HALKB, THYAO ve BIMAS'tan geldi; negatif etki ODINE, KTLEV, PASEU, TUPRS ve EUPWR kaynaklıydı (Tacirler).

📐 Teknik Seviyeler — Kurum Konsensüsü

Kritik eşik: 14.000. Kurumların neredeyse tamamı bu seviyenin üzerinde kalıcılığı belirleyici görüyor.

Endeks 21, 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların kümelendiği 14.099–14.223 bölgesinin altında haftalık kapanış yaptı (Gedik). Şeker ve Phillip Capital, toparlanmanın teyidi için 14.150'nin geri kazanılması gerektiğini belirtiyor.

Gün beklentisi: Kurumların büyük çoğunluğu yatay/karışık açılış ve dalgalı seyir bekliyor. Tacirler ve Şeker sınırlı pozitif tepki arayışı öngörürken, Ziraat 13.880 kırılmadığı sürece kayıpların bir kısmının telafi edilebileceğini düşünüyor.

🇹🇷 Yurt İçi Gündem

Orta Vadeli Program (2027–2029) açıklandı. Ana revizyonlar:

• 2026 büyüme tahmini %3,8 → %3,3; 2027 %4,2, 2028 %4,6, 2029 %5 hedefleniyor
• 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %16 → %28,4; 2027 %21, 2028 %13,5, 2029 %9
• 2026 cari açık/GSYH %1,3 → %2,6; 2027 bütçe açığı %3,1 → %3,5

Garanti BBVA, OVP'nin piyasa etkisini nötr olarak değerlendiriyor. Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek "Enflasyonda arzuladığımız noktada değiliz, ancak bu zor konjonktürde enflasyonun kontrolden çıkmaması önemliydi" ifadesini kullandı.

Fon stopajı düzenlemesi: Resmi Gazete'de yayımlanan karar ile para piyasası fonları ve unvanında "para piyasası" ibaresi bulunan serbest fonların katılma paylarından elde edilen kazançlarda stopaj %0'dan %10'a çıkarıldı (kurumlar vergisi mükellefleri, yatırım fonu ve ortaklıkları kapsamında). Garanti BBVA, bu düzenlemenin kısa vadede BIST'te dalgalı seyre neden olduğunu belirtiyor.

Makro veri: Ağustos TÜFE aylık %1,84, yıllık %31,51'e geriledi. Mevsimsellikten arındırılmış TÜFE aylık %2,29. TCMB'nin fiyat gelişmeleri raporu, manşetteki gerilemeye karşın dezenflasyonun henüz genele yayılmadığına işaret ediyor. 2 yıllık tahvil faizi %39,57, 10 yıllık %34,21. Dolar/TL 48,33–48,49, Euro/TL 56,12–56,40. CDS 217 baz puan.

Bugün: Ağustos Hazine Nakit Dengesi (Temmuz: 395,7 mlr TL açık). Perşembe: Temmuz Sanayi Üretimi. Cuma: Temmuz Cari İşlemler Dengesi ve Eylül Piyasa Katılımcıları Anketi.

⭐ Haftanın ana gündemi: 10 Eylül Perşembe TCMB PPK. Konsensüs, politika faizinin %37'de sabit kalması yönünde. Morgan Stanley yıl sonuna kadar 200 baz puan indirimle %35 bekliyor; Goldman Sachs yakın dönemde faizin sabit kalacağını öngörüyor. Anketlerde 2026 yıl sonu medyan beklenti %35.

🌍 Global Gündem

• ABD istihdamı beklentiyi aştı: Ağustos tarım dışı istihdam 162 bin (beklenti ~55 bin), işsizlik %4,1'de sabit. Haziran-Temmuz'a toplam 55 bin yukarı revizyon; yıllık ücret artışı %3,2'den %3,1'e geriledi. Fed fiyatlamasında kurumlar arasında yorum farkı var — Destek ve Phillip Capital Eylül'de faiz artırımı ihtimalinin %50–57 seviyesine yükseldiğini, ICBC ise faiz indirimi olasılığının %58 fiyatlandığını aktarıyor. Cuma günkü ABD TÜFE verisi belirleyici olacak.
• Petrol yüksek seyrediyor: Hafta sonunda ABD–İran arasında karşılıklı tanker saldırıları Hürmüz Boğazı kaynaklı arz endişelerini artırdı. Brent 97 dolar, WTI 92 dolar civarında. Enerji fiyatlarındaki yükseliş enflasyon görünümü açısından ilave yukarı yönlü risk.
• ABD ve Kanada piyasaları bugün İşçi Bayramı nedeniyle kapalı — global işlem hacimlerinin zayıf seyretmesi bekleniyor.
• Wall Street haftayı düşüşle kapattı: Dow -%0,51, S&P 500 -%0,38, Nasdaq -%0,29. ABD 2 yıllık tahvil %4,37, 10 yıllık %4,78.
• Asya karışık; Nikkei ve KOSPI yarı iletken alımlarıyla pozitif ayrıştı.
• Merkez bankası takvimi yoğun: 9 Eylül ECB, 10 Eylül TCMB, 16 Eylül Fed, 18 Eylül BoJ.

Bu bülten Ahlatcı, Bizim Menkul, Deniz, Destek, Garanti BBVA, Gedik, Global Menkul, ICBC, Kuveyt Türk, Meksa, NCM Investment, Oyak, Phillip Capital, Şeker, Tacirler ve Ziraat Yatırım'ın 7 Eylül 2026 tarihli günlük bültenlerinden derlenmiştir.

16 aracı kurum, 72 öneri — 7 Eylül 2026.

Kurum başına dağılım: Oyak Yatırım 9, Garanti BBVA Yatırım 8, ICBC Yatırım 8, Global Menkul 5, NCM Investment 5, Deniz Yatırım 5, Meksa Yatırım 5, Bizim Menkul 4, Tacirler Yatırım 4, Destek Yatırım 4, Gedik Yatırım 3, Şeker Yatırım 3, Ahlatcı Yatırım 3, Ziraat Yatırım 3, Phillip Capital Menkul 2, Kuveyt Türk Yatırım 1.

Birden fazla kurumda geçen hisseler (18 adet):

Not: Deniz Yatırım'ın 5 hissesi (DSTKF, ENERY, IEYHO, ASELS, BERA) indikatör puanlama sistemine dayalı liste olduğu için hedef/stop seviyesi içermiyor. Oyak Yatırım destek-direnç formatında yayımladığı için giriş fiyatları gerçek kapanışlardan alındı. Garanti BBVA'nın "düşüş sinyali" listesindeki HALKB alım önerisi olmadığı için kaydedilmedi.

17 Nisan 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

📊 Piyasa Görünümü

BIST 100 dün -0.36% gerileyerek 14.201 puandan kapattı. 14.450 direnci kırılmaya çalışıldı fakat gün sonunda kar satışları öne çıktı. 14.000–14.050 güçlü destek, 14.450 ise kısa vadeli kritik direnç olarak izleniyor. Sabah pozitif açılış bekleniyor (13.600–13.850 bandı güncellendi: yeni bant 14.000–14.450).

🌍 Global Gündem — Bloomberg HT

Makro:

• ✅ Euro Bölgesi ticaret dengesi Şubat'ta 11.5 milyar Euro fazla (önceki 7.7 milyar) — Avrupa ihracatı güçleniyor.
• ✅ AMB/Muller: "Piyasanın faiz beklentileri tamamen mantıksız değil" — ECB faiz indirim sinyali; global likidite için olumlu.
• 📊 TÜİK ipotekli konut satışları Mart'ta +%35.9 — İç talep güçlü; GYO hisseleri için pozitif bağlam.
• 📊 TCMB kısa vadeli dış borç stoku 173.5 milyar dolar (stabil) — Döviz borcu riski sabit seyrediyor.

Jeopolitik:

• ⚠️ ABD-İran ateşkes görüşmeleri devam ediyor — Enerji fiyatları haber akışına duyarlı; TUPRS, PETKM, ENJSA izleniyor.

📋 Bugünün Önerileri — 7 Kurum, 100 Öneri

Şeker Yatırım (36): En kapsamlı liste. Bankacılıkta ISCTR'ye %105 potansiyel göze çarıyor. PGSUS %85, DOAS %61 potansiyelle öne çıkıyor. PETKM, KRDMD, SELEC, EREGL TUT.

Vakıf Yatırım (31): TSKB %72, OTKAR %63, SAHOL %64, KCHOL %56 potansiyelle öne çıkıyor. ASELS için hedef 395 TL (güncel fiyat 411 TL üzerinde — hedef güncelleme bekleniyor).

Garanti BBVA (10): Yükseliş: TCELL, ECILC, ASTOR, GWIND, MIATK. Düşüş: ARCLK, ASELS, BIMAS, KTLEV, ULKER. Bu hafta BIMAS ve ULKER'de dikkatli olunması öneriliyor.

ICBC Yatırım (9): Model portföy sabit. TSKB %56, GARAN %51, SAHOL %51 en yüksek hedefler.

Anadolu Yatırım (5): AKCNS, ENJSA, ENKAI, MGROS, TUPRS — teknik pivot seviyeleri güncellendi.

Destek Yatırım (4): ALVES, KMPUR, SARKY, TRCAS — küçük-orta ölçekli hisseler, dar TP bantlı.

Global Menkul (5): ULKER, TUPRS, MGROS, LMKDC, KORDS — kısa vadeli işlem önerileri.

✅ Açık Pozisyon Performansı

52 TP, 5 STOP — güçlü TP, bazı önemli STOP'lar.

🏆 Dikkat çeken TP'ler:

• ASELS (Şeker, eski öneri) — giriş 330-336 TL → 414 TL → +%23-25
• ENKAI (birden fazla kurum) — +%9-11
• KORDS (NCM) — +%11.3
• TUPRS (çoklu kurum) — +%4-6

⚠️ Dikkat çeken STOP'lar:

• TAVHL (Şeker + Vakıf) — giriş 344 TL → 313 TL → -%9.0 — Türk Hava Yolları'ndan ayrışma
• ECILC (Anadolu) — -%17.2 — sert düzeltme
• ASTOR (Tacirler + Meksa) — -%7.7 / -%8.5

497 pozisyon DEVAM statüsünde izleniyor.

🔍 Öne Çıkan Hisseler

TUPRS — 4 farklı kurumda (Anadolu, Global, Şeker, Garanti) birden AL. 265 TL'yi kırdı. ABD-İran müzakerelerinde enerji endişesi azalırsa baskılanabilir, dikkatli takip.

ENKAI — 3 kurumda eş zamanlı TP gerçekleşti bu hafta. Vakıf ve Şeker'in yeni listesinde tekrar AL.

MGROS — Anadolu (665 TL), Global (674 TL), Şeker (885 TL), Vakıf (935 TL) hedefleriyle listelerde en geniş hedef yelpazeli hisse.

TSKB — Vakıf %72, ICBC %56 potansiyel. Düşük fiyat (12 TL), yüksek hedef — sektör içinde öne çıkıyor.

OTKAR — Vakıf 665 TL hedef (%63 potansiyel). Savunma sanayi temasının devamı.

Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir. Veriler Finnet ve aracı kurum raporlarından derlenmektedir.

7 kurum 100 öneri: Şeker 36, Vakıf 31, ICBC 9, Garanti BBVA 10, Anadolu 5, Global Menkul 5, Destek 4. TAVHL iki kurumda STOP (-9%). ASELS eski hedefini aştı, yeni listede hedef güncellenmedi.

10 Nisan 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

📊 Piyasa Görünümü

BIST 100 dün +1.12% yükselişle 13.689 puandan kapattı — 27 Şubat'tan bu yana en yüksek kapanış. 13.730 kritik direnç seviyesi yakın; üzerinde kapanış 14.000 yolunu açabilir. Bugün endeksin 13.600–13.850 bandında hareketlenmesi bekleniyor.

🌍 Global Gündem — Bloomberg HT

Jeopolitik:

• ✅ Putin Ortodoks Paskalyası için ateşkes ilan etti — Ukrayna cephesinde geçici durgunluk, global risk iştahı için olumlu.
• ⚠️ Netanyahu: Lübnan'da ateşkes yok — Orta Doğu gerilimi çözüme kavuşmadı.
• ⚠️ Kuveyt'e drone saldırısı — Körfez bölgesinde güvenlik riski devam ediyor.
• 🤝 ABD, İsrail-Lübnan görüşmesine gelecek hafta ev sahipliği yapacak — Diplomatik kanal açık.

Makro:

• ✅ Almanya TÜFE Mart: %2.7 (yıllık) — Beklentiyle örtüştü, Avrupa'da enflasyon kontrollü seyrediyor.
• ⚠️ S&P 500 ve NASDAQ 100 kazançlarının bir kısmını geri verdi — ABD piyasalarında sabah baskısı olabilir.
• 📈 Fannie Mae +%19, Freddie Mac +%16 — ABD konut finansman kurumlarında köklü değişim beklentisi hisse fiyatlarını hareketlendiriyor.

📋 Bugünün Önerileri — 10 Kurum, 45 Öneri

Garanti BBVA (teknik): Yükseliş: AEFES, FROTO, HALKB, MAVI, ULKER. Dikkat: ASELS, ENJSA, KRDMD, PETKM düşüş sinyali verdi.

Anadolu Yatırım (teknik): AKSEN, THYAO, ISCTR, PETKM, TRALT izleme listesinde. THYAO direnç 323 TL.

Global Menkul (teknik): GUBRF, CWENE, DOHOL, AEFES, TCELL — dar TP bantlı kısa vadeli öneri.

Destek Yatırım (teknik): BORSK, KMPUR, TCELL, TTKOM. TCELL için 120.30 TL hedef.

ICBC Yatırım (teknik): EREGL, TTKOM, THYAO, TOASO destek/direnç seviyeleri güncellendi.

Oyak Yatırım (teknik): AKBNK, FROTO, KCHOL, MPARK, TCELL, THYAO — tüm liste AL.

Meksa Yatırım: VAKBN, KCHOL, BRSAN, FROTO, IZMDC günlük izleme listesinde.

İntegral Yatırım: AKSEN, CWENE, ENJSA, BIMAS, MGROS, THYAO, TCELL — "güçlü teknik görünüm" notu.

Deniz ve Bulls Yatırım: Bugün görsel içerik yok — piyasa yorumu ve endeks analizi paylaştılar.

✅ Açık Pozisyon Performansı

Bugün 37 TP, 0 STOP — temiz bir gün.

Öne çıkan TP'ler:

• 🏆 AKBNK (Meksa) — giriş 68.50, şu an 76.90 → +%12.3
• 🏆 TCELL (Oyak) — giriş 104.47 → 116.40 → +%11.4
• 🏆 YKBNK (Destek) — giriş 34.80 → 38.50 → +%10.6
• 🏆 TKFEN (Destek) — giriş 99.73 → 109.00 → +%9.3
• 🏆 HALKB (Anadolu) — giriş 36.74 → 39.74 → +%8.2

🔍 Öne Çıkan Hisseler

THYAO — 3 kurumda (Anadolu, ICBC, Oyak) eş zamanlı teknik AL. Direnç 322-325 TL bandı; kırılırsa 327 TL izlenecek.

TCELL — 3 kurumda AL (Destek, Oyak, İntegral). 116 TL direncini kırdı; 120 TL hedefi gündemde.

AEFES — Garanti BBVA ve Global Menkul'da AL. Dün üç kurumda TP ile tamamlandı, momentum devam ediyor.

FROTO — Garanti BBVA AL + Meksa + Oyak listesinde. Güçlü yükseliş sinyali üç kaynakta.

Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir. Veriler Finnet ve aracı kurum raporlarından derlenmektedir.

10 kurum 45 öneri: Garanti BBVA (9), İntegral (7), Oyak (6), Anadolu+Global+Meksa (5er), Destek+ICBC (4er). Teknik ağırlıklı liste. THYAO, TCELL, FROTO en çok tekrar eden hisseler.

9 Nisan 2026 — Sabah Piyasa Bülteni

⚠️ Günün Önemli Uyarısı — Bakan Şimşek Açıklamaları

Hazine Bakanı Mehmet Şimşek bugün İran-İsrail geriliminin ekonomik etkilerine ilişkin önemli açıklamalar yaptı:

• Enflasyon riski: "Bu şokun etkisiyle büyüme beklentilerinde azalma, enflasyon beklentisinde artış var." Dezenflasyon sürecine kararlılık devam etse de kısa vadeli baskılar gündemde.
• Petrol 80 dolara geriledi: Dün itibarıyla petrol 80 dolar patikasına geldi — enerji maliyetlerinde göreli rahatlama.
• Hürmüz Boğazı riski: Akış kesilmesi senaryosunda Türkiye bölgenin en önemli tedarikçi konumuna yükselebilir — ENKAI, TKFEN, ENJSA için stratejik önem artıyor.
• Turizm fırsatı: Savaşın etkisiyle bölgeden Türkiye'ye turizm talebi artabilir — THYAO ve TAVHL için pozitif katalizör.
• Kalıcı barış: Barış sağlanırsa piyasanın enflasyon beklentileri abartılı kalmış olacak — risk iştahı için olumlu senaryo.

📊 Bugünün Broker Önerileri — 7 Kurum, 97 Öneri

Bugün 7 aracı kurumun güncellenen listeleri sisteme eklendi:

Şeker Yatırım (35 öneri): Geniş kapsamlı tavsiye listesi. Bankacılıkta AKBNK, GARAN, ISCTR AL; havacılıkta PGSUS %85 potansiyelle öne çıkıyor. KRDMD ve PETKM TUT, ZOREN TUT tavsiyesi dikkat çekiyor.

Vakıf Yatırım (31 öneri): Yüksek hedef fiyatlarla kapsamlı liste. OTKAR için 665 TL hedef (%71 potansiyel). MGROS için 935 TL hedef (%49). Havacilik grubunda PGSUS 328 TL hedefle öne çıkıyor (%76).

Garanti BBVA (10 öneri — teknik): Yükseliş sinyali: ENJSA, EREGL, TKFEN, TRENJ, TUPRS, ULKER, VESTL. Düşüş sinyali: ASELS, KCHOL, KTLEV. Teknik tabloya göre ASELS aşırı alım bölgesinde.

Tacirler Yatırım (4 öneri — teknik): TUPRS, ASELS, KCHOL, MPARK için dar TP/SL bantlı günlük işlem önerileri.

Destek Yatırım (4 öneri — teknik): ALARK, ENJSA, ENKAI, TKFEN. Enerji altyapı teması ön plana çıkıyor.

Anadolu Yatırım (4 öneri — teknik): AYGAZ, ENJSA, ECILC, ENKAI. Yine enerji yoğun liste.

ICBC Yatırım (9 öneri — model portföy): 12 aylık hedefler. SAHOL %56, TSKB %58 potansiyelle model portföyde en yüksek hedefler. GARAN için 207 TL (%51).

✅ Açık Pozisyon Performansı

Bugün yapılan güncellemeyle mevcut açık pozisyonlarda 68 TP, 2 STOP kaydedildi:

• 🏆 Öne çıkan TP'ler: ASELS (Destek +11-14%), THYAO (+5-7%), KCHOL (+4-7%), BIMAS (+7-10%)
• 🔴 STOP'lar: TUPRS (Ziraat, -1.3%), ECILC (NCM, veri sorunu)
• 446 pozisyon DEVAM statüsünde izleniyor

🔍 Öne Çıkan Hisseler

ENJSA — Bugün 5 farklı kurumun listesinde (Garanti BBVA, Destek, Anadolu, Şeker, Vakıf). Enerji temasına ve Hürmüz senaryosuna karşı pozitif korelasyon.

THYAO — Şimşek'in turizm talebi artışı yorumu + Vakıf hedefi 470 TL (%48). Şeker 445 TL. Hava yolu şirketi için çift katalizör mevcut.

OTKAR — Vakıf Yatırım 665 TL hedefle %71 potansiyel. Savunma sanayi teması güçlü.

TKFEN — Hem Garanti (yükseliş sinyali) hem Destek (AL) listesinde. Enerji altyapı + inşaat kombinasyonu.

PGSUS — Şeker %85 potansiyel (186 → 345 TL), Vakıf %76 potansiyel (186 → 328 TL). En yüksek potansiyelli hisse.

Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir. Veriler Finnet ve aracı kurum raporlarından derlenmektedir.

7 kurum 97 öneri: Şeker Yatırım 35, Vakıf Yatırım 31, ICBC 9, Garanti BBVA 10, Tacirler+Destek+Anadolu teknik listeler. Enerji ve havacılık teması baskın.

7 Nisan 2026 Sabah Bülteni

📰 BLOOMBERG HT SON DAKİKA — TRUMP İRAN AÇIKLAMALARI: • 07:15 — "Salı gece yarısına kadar anlaşma olmazsa İran'ı yerle bir etmekle tehdit" → Sabah piyasaları volatil açılabilir. • 21:10 — "İran görüşmeleri iyi gidiyor" / 21:26 — "Anlaşma olmazsa köprüler ve elektrik santralleri kalmayacak" • 21:29 — "Hürmüz Boğazı'nda petrol trafiğinin serbest olması şart" → Risk senaryosu: Enerji fiyatlarında sert hareket. TUPRS, AKSEN, ENKAI izlenecek. THYAO ve havacılık hisseleri gerilime duyarlı.

BUGÜNKÜ ÖNERİLER (10 kurum, 44 öneri): En çok önerilen: PETKM (4 kurum), YKBNK (3 kurum), ENKAI (3 kurum), SAHOL (3 kurum), TURSG (2 kurum), MAVI (2 kurum)

HABER BAZLI UYARILAR: ⚠️ İRAN GERİLİMİ KRİTİK: Salı gece yarısı Trump'ın verdiği süre doluyor. Açılışta oynaklık yüksek olabilir. ⚠️ HÜRMÜZ BOĞAZI: Petrol arzı riski → TUPRS, AYGAZ, AKSEN kısa vadede volatil. ✅ ENERJİ HİSSELERİ: Yüksek petrol fiyatı senaryosunda TUPRS ve enerji üreticileri lehine. Ziraat ve Global Menkul bugün ENKAI ve AKSEN öneriyor. ✅ ALARK ve ENKAI: 2 kurum (Şeker + Ziraat/Global) aynı anda AL diyor. Güçlü teknik görünüm. ✅ SAHOL: 3 kurum (ICBC, Phillip, Tacirler) üst üste destekliyor.

Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir.

PETKM: 4 kurum (Destek, Global, ICBC, Tacirler) YKBNK: 3 kurum (Destek, ICBC, Meksa) ENKAI: 3 kurum (Global, Şeker, Ziraat) SAHOL: 3 kurum (ICBC, Phillip, Tacirler) TURSG: 2 kurum (Global, Oyak) MAVI: 2 kurum (ICBC, Tacirler) ALARK: 2 kurum (Meksa, Şeker) AKSEN: 2 kurum (Phillip, Ziraat) SASA: 1 kurum (Destek) TRCAS: 1 kurum (Destek)

6 Nisan 2026 Sabah Bülteni

BIST 100 güne %0,25 artışla 12.969 puandan başladı. Bankacılık Endeksi güçlü — gün içi yükselişi %3'ü aştı.

📰 BLOOMBERG HT SON DAKİKA: • 07:14 — ABD-İRAN 45 GÜNLÜK ATEŞKES MÜZAKERELERİ (Axios): İran ile ABD, bölgesel arabulucularla 45 günlük olası ateşkes koşullarını müzakere ediyor. → Sabah vadeli endeksler yükseldi (S&P +%0,2, Nasdaq +%0,4), altın -%0,7. • 12:56 — İRAN'DAN OLUMSUZ YANIT: "Rasyonel hiç kimse ateşkesi kabul etmez" açıklaması gerilimi yeniden artırdı. → Risk iştahı sınırlanabilir. • 13:44 — REKABEt KURUMU SİGORTA SORUŞTURMASI: Sağlık alanında faaliyet gösteren sigorta şirketlerine soruşturma. → AKSIGORTA, ANSGR ve sigorta hisselerine dikkat. • 11:29 — BIST BANKACILIĞI %3+ YÜKSELDİ: GARAN, AKBNK, ISCTR güçlü momentum. 6 kurum bugün bankacılık hissesi öneriyor.

BUGÜNKÜ ÖNERİLER (8 kurum, 92 toplam): En çok önerilen: BIMAS (5 kurum), TSKB (4 kurum), AKBNK (4 kurum), CCOLA (3 kurum), TTKOM (3 kurum)

HABER BAZLI UYARILAR: ⚠️ SİGORTA HİSSELERİ: Rekabet Kurumu soruşturması → AKSIGORTA, ANSGR kısa vadede baskı altında kalabilir. ⚠️ İRAN GERİLİMİ: Ateşkes haberleri çelişkili — alımların kalıcılığı sınırlı olabilir. Banka ve savunma hisseleri volatil seyredebilir. ✅ BANKACILIK: Gün içi %3+ yükseliş momentum gösteriyor. GARAN, AKBNK, TSKB, ISCTR — 5+ kurum destekli. ✅ HAVACILlK: THYAO ve PGSUS'a Vakıf + Şeker + ICBC üçlü destek. Ateşkes senaryosu havacılığa olumlu.

Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir.

BIMAS: 5 kurum (Global, ICBC, İntegral, Şeker, Vakıf) TSKB: 4 kurum (Şeker, Deniz, Vakıf, ICBC) AKBNK: 4 kurum (Vakıf, Global, ICBC, Şeker) CCOLA: 3 kurum (Garanti BBVA, Şeker, Deniz) TTKOM: 3 kurum (Garanti BBVA, Destek, Şeker) TUPRS: 3 kurum (Garanti BBVA, Destek, Şeker) ASELS: 3 kurum (Destek, Şeker, Vakıf) TCELL: 3 kurum (Destek, Şeker, Vakıf) THYAO: 3 kurum (ICBC, Vakıf, Şeker) GARAN: 3 kurum (Vakıf, ICBC, Şeker)

3 Nisan 2026 Sabah Bülteni

BIST 100 dünü %0,88 artışla 13.051,69 puandan kapattı. Endeks 12.836'dan satıcılı açılış yapıp gün içinde 13.078 zirvesini test etti. Bankacılık Endeksi %1,27 ile pozitif ayrışırken Teknoloji Endeksi ASELS etkisiyle %3,85 yükseldi. ABD-İran gerilimi diplomatik süreçle yumuşuyor. Küresel piyasalar için Good Friday tatili (ABD, Avrupa kapalı).

BUGÜNÜN ÖNEMLİ GELİŞMELERİ:

• 15 aracı kurumdan 106 hisse önerisi (100 AL)
• En çok önerilen: MGROS (6 kurum), AEFES (5 kurum), AKBNK (5 kurum), YKBNK (4 kurum), AKSEN (3 kurum)
• MGROS ve AEFES bugünün öne çıkan isimleri — her birini 5+ kurum öneriyor
• AKBNK güçlü bankacılık momentumuyla 4 kurumun gündeminde
• Şeker Yatırım'ın kapsamlı tavsiye listesinde 28 AL önerisi var

MAKRO BAĞLAM:

• Mart TÜFE verisi açıklanıyor (beklenti: aylık %2,35, yıllık %31,39)
• ABD Tarım Dışı İstihdam bugün (Avrupa/ABD tatilde — piyasa etkisi sınırlı)
• Yabancılar geçen hafta BIST'te 137,1 mn dolar net alış yaptı

RİSK UYARILARI:

• ABD gümrük tarifeleri riski sürüyor (2 Nisan açıklaması bekleniyor)
• TL kur oynaklığı izlenecek
• Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir

MGROS: 6 kurum (Anadolu, ICBC, İntegral, Meksa, Gedik, Şeker) AEFES: 5 kurum (Garanti BBVA, Anadolu, Bulls, Meksa, Gedik) AKBNK: 5 kurum (Garanti BBVA, ICBC, Bulls, Ahlatcı, Şeker) YKBNK: 4 kurum (Global, Gedik, NCM Investment, Şeker) AKSEN: 3 kurum (Garanti BBVA, Anadolu, Şeker) DOAS: 3 kurum (Garanti BBVA, Deniz, Şeker) CWENE: 3 kurum (Global, İntegral, Ahlatcı) OYAKC: 3 kurum (Global, Meksa, Gedik) BIMAS: 3 kurum (ICBC, Tacirler, Şeker) GARAN: 3 kurum (ICBC, Tacirler, Şeker)

1 Nisan 2026 Sabah Bülteni

ABD-İran geriliminin azalabileceğine dair diplomatik mesajlar küresel piyasalarda iyimser bir hava yarattı. Dow Jones ve S&P 500 güçlü tepki alımlarıyla kapandı. BIST açısından bu ortam seçici alım fırsatı sunabilir.

BUGÜNÜN ÖNEMLİ GELİŞMELERİ:

• 14 aracı kurumdan 81 hisse önerisi geldi
• En çok önerilen: THYAO (8 kurum), AKBNK (4 kurum), KCHOL (4 kurum)
• Bankacılık sektörü öne çıkıyor: GARAN, AKBNK, HALKB, YKBNK, TSKB bugün birden fazla kurumun radarında
• THYAO en fazla kurum desteğine sahip hisse olmayı sürdürüyor (8 kurum)

TEKNİK TARAMA: Scanner 619 hisseyi taradı. Önceki haftalarda tespit edilen pozisyonlar takipte: KLRHO, NATEN, POLTK, CASA, DGNMO aktif sinyallerde bulunmaya devam ediyor.

RİSK UYARILARI:

• ABD gümrük tarifelerinde yeni duyurular bekleniyor — global volatilite yüksek
• TL kur hareketleri yakından izlenmeli
• Bu bülten yatırım tavsiyesi değildir

THYAO: 8 kurum (Tacirler, İntegral, Meksa, Gedik, ICBC, Şeker, Anadolu, Global) AKBNK: 4 kurum (İntegral, Gedik, Garanti BBVA, ICBC) KCHOL: 4 kurum (Meksa, İntegral, ICBC, Oyak) BIMAS: 3 kurum (ICBC, Gedik, İntegral) EKGYO: 3 kurum (Şeker, Garanti BBVA, İntegral) GARAN: 3 kurum (ICBC, Şeker, Destek) HALKB: 3 kurum (Anadolu, Tacirler, Garanti BBVA) TCELL: 3 kurum (Oyak, Tacirler, Destek)

BİST-100 dün %1,83 düşüşle 12.727 puandan kapandı. Gün boyunca satıcılı seyreden endeks, bankacılık sektöründe %3,34 değer kaybıyla özellikle banka ağırlıklı baskı altında kaldı. Toplam işlem hacmi 130,4 mlr TL olarak kaydedildi. Endekse en fazla negatif etki BIMAS, TUPRS ve AKBNK'tan geldi.

Bugün endeksin yatay bir görünümle başlaması bekleniyor: BIST-30 Nisan vadeli kontratt gece seansını 87 puan ekside kapattı. Olumlu tarafta, Trump İran'a yönelik elektrik santrali saldırısını 6 Nisan'a kadar erteledi; bu gelişme kısa vadeli risk primini biraz hafifletti. Ancak ABD'nin son verdiği sürenin bitmesi ve bölgede askeri varlığın artması hafta sonu riskini canlı tutmaktadır.

Küresel piyasalarda ABD ve Avrupa borsaları dün negatif bölgede kapandı. Petrol 100 dolar üzerinde seyretmeye devam ediyor; bu düzey Türkiye'nin ithalat faturasını ve enflasyon beklentilerini olumsuz etkiliyor. Bugün ABD'de Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanacak.

Teknik görünüm: 12.600-12.500 destek, yukarıda 12.900-13.000 ilk direnç bölgesi olarak izleniyor. 13.300 kırılmadan alımların kalıcılık sağlaması beklenmemekte.

Bugün 11 aracı kurumdan 44 hisse önerisi geldi (Anadolu Yatırım bugün ilk kez listede). En çok kurum desteği alan hisseler: TURSG (6 kurum: Tacirler, Gedik, Şeker, ICBC, Global Menkul, NCM), KCHOL (5 kurum: Anadolu, Destek, Tacirler, Meksa, ICBC), CCOLA (4 kurum: Tacirler, ICBC, Global Menkul, NCM), AKSA (4 kurum: Tacirler, Gedik, Meksa, Global Menkul), MAVI (2 kurum: Ziraat, ICBC).

TURSG bugünün en çok desteklenen hissesi olarak öne çıkıyor — 6 farklı kurumdan AL desteği alan bu sigortacılık hissesi, geçen gün 6,94 TL temettü ödemesinin ardından tekrar alım listelerine girdi. KCHOL 5 kurumla güçlü holding desteğini koruyor; enflasyon döneminde portföy çeşitliliği ve iskonto kapanma beklentisi öne çıkıyor.

Yeni kurum Anadolu Yatırım teknik destek/direnç bazlı öneri yapısıyla ASELS ve PETKM'yi öne çıkardı. Ahlatcı Yatırım (26.03 tarihli öneri): CIMSA ve GESAN katılım endeksine tabi hisseler olarak bankacılık kaçınçıları için alternatif sunuyor.

BİST-100 dün %0,26 artışla 12.964 puandan kapandı. Gün içinde 13.100 direncine kadar yükselen endeks, İran'ın ateşkes söylemlerini reddeden açıklamalarıyla bu seviyeden satışlarla geri döndü. Endeks 20 günlük ağırlıklı ortalamasının altında kalmayı sürdürüyor; 13.300 direnci aşılmadığı sürece alımların kalıcılık sağlaması beklenmiyor.

Bugün negatif bir açılış öngörülüyor: Nisan vadeli BIST-30 kontratı gece seansını 36 puan ekside kapattı. ABD borsaları dün pozitif kapandı (Dow Jones +0.66%, S&P +0.54%); ateşkes ihtimaline yönelik iyimserliğin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi hisse senetlerini destekledi. Ancak Asya ve ABD vadelileri bu sabah zayıf seyrediyor.

Jeopolitik tabloda çelişkili mesajlar sürüyor. İran Dışişleri Bakanı ABD ile görüşme yapılmadığını teyit ederken tarafların arabulucular üzerinden mesajlaştığı aktarılıyor. ABD'nin İran'a verdiği 5 günlük süre Cumartesi bitiyor; deniz piyadelerinin bölgeye bu hafta sonu ulaşması bekleniyor. Hafta sonu riski yüksek.

ABD-Çin görüşmesi 14-15 Mayıs'ta Pekin'de yapılacak — bu uzun süredir beklenen açıklama risk iştahını kısa vadede destekleyebilir. TCMB bugün 20 Mart haftasına ait yabancı menkul kıymet ve rezerv verilerini açıklayacak. Önemli temettü ödemeleri: AKBNK yarın 2,20 TL brüt temettü ödeyecek.

Bugün 9 aracı kurumdan 43 hisse önerisi geldi. En çok kurum desteği alan hisseler: TTKOM (4 kurum: Destek, Tacirler, Gedik, ICBC), EKGYO (3 kurum: Garanti BBVA, Tacirler, Gedik), SAHOL (3 kurum: Garanti BBVA, Meksa, ICBC), AYDEM (2 kurum: Gedik, Ziraat), AEFES (2 kurum: Gedik, Şeker), KLKIM (2 kurum: Ziraat, Global Menkul).

Telekom sektörü bugün öne çıktı: TTKOM dört ayrı kurumun listesinde yer alırken TCELL de Destek ve Global Menkul tarafından önerildi. Destek Yatırım enflasyon ortamında fiyatlama gücü güçlü sektörlere odaklandı: telekom (TCELL, TTKOM) ve GYO (RGYAS, TRGYO). Gedik Yatırım AEFES ve CIMSA ile savunmacı sektörleri tercih etti. Meksa Yatırım BRSAN ve TRALT ile enerji-metal karması sundu. Global Menkul'da AGESA dikkat çekiyor: şirket bugün 6,94 TL brüt temettü ödemesinin ardından tekrar alım listesinde.

BİST-100 dün %1,81 düşüşle 12.930 puandan kapandı. Gün boyunca satıcılı seyreden endeks, 20 günlük ağırlıklı ortalamasının da altına geriledi. 13.300-13.400 kritik direnç bandının aşılamaması alımların kalıcılık sağlamasını engelliyor.

Bugün endeksin yatay/pozitif bir açılışla gelmesi bekleniyor; Nisan vadeli BIST-30 kontratı gece seansını 80 puan ekside kapattı. ABD borsaları dün kayıpla kaparken vadeli işlemler alıcılı seyrediyor, Asya piyasaları da bu sabah daha olumlu bir görünüm sergiledi.

Aşağı yönde 12.850 ve 12.700 destek, yukarı yönde 13.000 ilk kritik direnç olarak izleniyor. TCMB Nisan PPK toplantısında politika faizinin %37'de sabit tutulması bekleniyor.

Önemli kurumsal gelişmeler: KCHOL (6,83 TL brüt) ve AGESA (6,94 TL brüt) bugün temettü ödüyor. AKBNK (2,20 TL brüt) ve ANHYT (8,13 TL brüt) yarın temettü ödeyecek. GWIND yeni 225 milyon TL'lik hisse geri alım programı başlatıyor. 2. çeyrek endeks revizyonunda BIST-30'a VAKBN giriyor, ULKER çıkıyor.

Bugün 7 aracı kurumdan 29 hisse önerisi geldi. En çok tercih edilen hisseler: AKBNK (3 kurum: Meksa, Gedik, Şeker), OYAKC (3 kurum: Meksa, Tacirler, ICBC), CCOLA (2 kurum: Şeker, Tacirler), ENJSA (2 kurum: ICBC, NCM).

Gedik Yatırım THYAO için 291 TL girişle 297,25 TL hedef koydu; son dönemde birden fazla kurumun önerdiği hisse olmaya devam ediyor. Tacirler, Savunma sanayii tarafında ASELS'i 362,50 TL hedefle önerdi. Ziraat Yatırım perakende ve enerji ağırlıklı: MGROS 606 TL hedef, DOHOL 21,55 TL hedef. ICBC Yatırım teknik bazlı liste paylaştı: ASTOR, OBAMS, TKFEN öne çıkan isimler. NCM Investment stop-loss odaklı öneri listesinde KCHOL ve ECILC öne çıkıyor.

BİST-100 dün %0.92 artışla 13.168 puandan kapattı. Gün içinde 12.632'ye kadar gerileyen endeks, Trump'ın İran ile müzakere kapısını araladığını ve olası saldırıları 5 gün ertelediğini açıklamasıyla güçlü tepki alımı gördü. Brent petrol sabah 105$'ı aşmışken bu açıklamayla 95$'ın altına geriledi — enerji maliyetlerine duyarlı bankacılık ve sanayi sektörleri bu gelişmeyi olumlu karşıladı. 13.000-13.200 bandı yeni denge bölgesi; 13.400-13.500 direnç, 12.900 ise kritik destek. Orta Doğu gerginliğinin çözülmemesi halinde yükselişin tepki niteliği taşımaya devam etmesi bekleniyor. TCMB brüt rezervleri 13 Mart haftasında 7.9 milyar dolar azalarak 189.6 milyar dolara geriledi.

Bugün 5 kurumdan 25 AL önerisi: Garanti BBVA Yatırım (ALARK, EKGYO, ENKAI, ISMEN, SAHOL, TKFEN, TUPRS), Deniz Yatırım (EGEEN, ISMEN, KRDMD, PGSUS, SASA — indikatör sıralaması top 5), Destek Yatırım (AKBNK, EKGYO, ISCTR, YKBNK — petrol düşüşü banka karlılığını destekler), Anadolu Yatırım (ASELS, ASTOR, TUPRS, TTKOM — teknik takip), Oyak Yatırım (ISMEN, KCHOL, MPARK, TCELL, TURSG). ISMEN ve EKGYO bugün en fazla kurumun listesinde yer alan hisseler (3'er kurum).